POLIMEX MOSTOSTAL S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA BIEGŁEGO REWIDENTA
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
2
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat................................................................................................................................5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ....................................................................................................... 5
Bilans ............................................................................................................................................................ 6
Rachunek przepływów pieniężnych .............................................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................ 9
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU ................. 11
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................ 11
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................... 11
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ............. 11
3.1. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................ 11
3.2. Kontynuacja działalności ........................................................................................................... 11
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji ........................................................ 13
3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego ............................... 14
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości ........................................................................................... 14
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................ 14
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................... 14
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................... 15
4.4. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 16
4.5. Wartości niematerialne ............................................................................................................ 16
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................. 16
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego .......................................................................................... 16
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych .............................................................................. 17
4.9. Zapasy ....................................................................................................................................... 17
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług ............................................................................................ 17
4.11. Należności pozostałe ................................................................................................................ 17
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę ........................................................................... 18
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .............................................................. 18
4.14. Instrumenty finansowe ............................................................................................................. 18
4.15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje) .......................................................................... 19
4.16. Leasing ...................................................................................................................................... 19
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ....................................................... 20
4.18. Pozostałe aktywa ...................................................................................................................... 21
4.19. Udziały w jednostkach zależnych .............................................................................................. 21
4.20. Przychody przyszłych okresów ................................................................................................. 21
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ....................................................................................... 21
4.22. Zobowiązania pozostałe ........................................................................................................... 21
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę ............................................................................ 21
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................................... 21
4.25. Rezerwy .................................................................................................................................... 22
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych ................................................... 23
4.27. Przychody z umów z Klientami ................................................................................................. 23
4.28. Podatki ...................................................................................................................................... 25
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 26
6. Segmenty sprawozdawcze ................................................................................................................... 28
7. Przychody i koszty ................................................................................................................................ 29
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie ..................................................................... 29
7.2. Kluczowi odbiorcy ..................................................................................................................... 29
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów .......................................................... 29
7.4. Koszty według rodzajów ........................................................................................................... 31
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat ................................................................ 32
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych..............................................................................................32
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów ..................................................................... 32
7.8. Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................. 32
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
3
7.9. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................... 33
7.10. Przychody finansowe ................................................................................................................ 33
7.11. Koszty finansowe ...................................................................................................................... 33
8. Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 33
8.1. Bieżący podatek dochodowy .................................................................................................... 33
8.2. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................... 34
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego .............................................. 35
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................... 36
10. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................ 36
11. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 37
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................ 37
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli .................................................................... 41
11.3. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 41
12. Aktywa finansowe ................................................................................................................................ 43
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe ......................................................................................... 43
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe ....................................................................................... 43
12.3. Udziały w podmiotach powiązanych na dzień 31 grudnia 2020 roku ....................................... 44
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 45
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości ............................................................................................ 45
15. Długoterminowe kontrakty budowlane ............................................................................................... 47
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................... 48
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych ........................................... 49
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ..................................................................................................... 49
19. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 49
19.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 49
19.2. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................... 50
19.3. Pozostałe kapitały ..................................................................................................................... 50
19.4. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje .................................... 50
19.5. Skumulowane inne całkowite dochody .................................................................................... 50
19.6. Zyski zatrzymane ....................................................................................................................... 51
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania .............................................................................. 51
21. Obligacje .............................................................................................................................................. 52
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie .................................................................................................... 54
23. Rezerwy ................................................................................................................................................ 54
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................................ 55
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................................... 55
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu
długoterminowych świadczeń pracowniczych ......................................................................... 55
24.3. Analiza wrażliwości ................................................................................................................... 56
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe ................................................... 56
26. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................... 57
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi ...................................................................... 57
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa....................................57
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ..................................................................... 57
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej ......................................................................................... 59
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................. 59
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą ............................ 59
29. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................... 59
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ...................................................................................................... 59
30.1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................ 59
30.2. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 60
30.3. Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................... 61
30.4. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................... 62
31. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................ 63
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
4
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych ................................................................................... 63
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na
kategorie instrumentów finansowych ...................................................................................... 64
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych ........................................... 64
33. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 65
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem ................................ 65
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym ................................................................. 65
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
5
Rachunek zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży
7.1
425 376
524 858
Koszt własny sprzedaży
7.4
(376 292)
(476 656)
Zysk / (strata) brutto ze sprzedaży
49 084
48 202
Koszty ogólnego zarządu
7.4, 7.5
(34 705)
(33 495)
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
7.7
(19)
19 975
Pozostałe przychody operacyjne
7.8
19 589
25 718
Pozostałe koszty operacyjne
7.9
(7 166)
(2 288)
Zysk / (strata) z działalności operacyjnej
26 783
58 112
Przychody finansowe
7.10
90 174
72 086
Koszty finansowe
7.11
(25 199)
(40 779)
Zysk / (strata) brutto
91 758
89 419
Podatek dochodowy
8
(30 364)
4 244
Zysk / (strata) netto
61 394
93 663
Zysk / (strata) na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
– podstawowy i rozwodniony zysk na akcje
10
0,259
0,396
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zysk / (strata) netto
61 394
93 663
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zmiana stanu z przeszacowania środków trwałych
–
80
Zysk / (strata) aktuarialna
(4)
(77)
Inne całkowite dochody netto
(4)
3
Łączne całkowite dochody
61 390
93 666
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
6
Bilans
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
(po zmianie)
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
11.1
36 879
20 332
Nieruchomości inwestycyjne
11.3
38 944
37 994
Wartości niematerialne
346
345
Aktywa finansowe
12.1
486 833
495 537
Należności długoterminowe
235
9
Kaucje z tytułu umów o budowę
22 231
99 849
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
8.3
103 224
140 406
Pozostałe aktywa długoterminowe
4 520
2 420
Aktywa trwałe razem
693 212
796 892
Aktywa obrotowe
Zapasy
4 123
168
Należności z tytułu dostaw i usług
13
309 286
52 115
Kaucje z tytułu umów o budowę
4 540
10 831
Należności z tytułu wyceny kontraktów
15
49 549
11 553
Należności pozostałe
13
110 812
71 680
Aktywa finansowe
12.2
32 658
30 642
Pozostałe aktywa
2 949
1 620
Środki pieniężne
16
209 409
133 397
Aktywa obrotowe razem
723 326
312 006
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
18
26 685
42 185
Aktywa razem
1 443 223
1 151 083
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
7
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019*
(po zmianie)
Zobowiązania i kapitał własny
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
19.1
473 238
473 238
Kapitał zapasowy
19.2
157 746
157 746
Pozostałe kapitały
19.3
(37 629)
(132 204)
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
19.4
6 071
31 552
Skumulowane inne całkowite dochody
19.5
28 825
35 970
Zyski zatrzymane/ Niepokryte straty
19.6
91 178
94 575
Kapitał własny ogółem
719 429
660 877
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
34 596
30 429
Obligacje długoterminowe
21
113 364
86 857
Rezerwy
23
12 018
16 986
Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych
24
875
766
Kaucje z tytułu umów o budowę
12 834
14 337
Pozostałe zobowiązania
37
131
Zobowiązania długoterminowe razem
173 724
149 506
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
20
16 984
88 722
Obligacje krótkoterminowe
21
13 484
86 721
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
24
256 860
84 542
Kaucje z tytułu umów o budowę
17 689
14 422
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
15
211 106
4 715
Zobowiązania pozostałe
24
4 634
1 494
Rezerwy
23
17 076
51 134
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24
10 744
7 458
Przychody przyszłych okresów
1 493
1 492
Zobowiązania krótkoterminowe razem
550 070
340 700
Zobowiązania razem
723 794
490 206
Zobowiązania i kapitał własny razem
1 443 223
1 151 083
*Dane przekształcone, zmiany opisane w nocie 3.4.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
8
Rachunek przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ (strata) brutto
91 758
89 419
Korekty o pozycje:
14 975
(106 528)
Amortyzacja
7.4
7 782
7 768
Odsetki i dywidendy, netto
3 286
18 008
Zysk / (strata) na działalności inwestycyjnej
1 440
(39 552)
Zmiana stanu należności
17
(335 950)
115 973
Zmiana stanu zapasów
(3 955)
–
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
17
384 295
(139 800)
Zmiana stanu pozostałych aktywów i przychodów przyszłych okresów
(2 804)
(3 240)
Zmiana stanu rezerw
(39 026)
(65 350)
Pozostałe
(93)
(335)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
106 733
(17 109)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
11 377
8 862
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych
(3 395)
(310)
Zbycie aktywów finansowych
135
–
Nabycie aktywów finansowych
(265)
(8 919)
Dywidendy, odsetki i udziały w zyskach otrzymane
29 684
77 981
Spłata udzielonych pożyczek
11 210
50 858
Udzielenie pożyczek
(2 321)
(64 712)
Inne wpływy
–
89
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
46 425
63 849
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów
72 363
–
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(5 775)
(5 586)
Odsetki zapłacone
(57 021)
(38 205)
Spłata pożyczek i kredytów
(54 659)
(41 965)
Spłata obligacji
(32 054)
(11 210)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(77 146)
(96 966)
Zwiększenie/ (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
76 012
(50 226)
Różnice kursowe netto
Środki pieniężne na początek okresu
133 397
183 623
Środki pieniężne na koniec okresu
209 409
133 397
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
110 557
–
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk/ (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2020 roku
473 238
157 746
(132 204)
31 552
35 100
870
94 575
660 877
Zysk / (strata) netto
–
–
–
–
–
–
61 394
61 394
Zysk/ (strata) aktuarialna
–
–
–
–
–
(4)
–
(4)
Łączne całkowite dochody
–
–
–
–
–
(4)
61 394
61 390
Podział wyniku
–
–
94 575
–
–
–
(94 575)
–
Przeniesienie nadwyżki z przeszacowania środków trwałych w związku z ich sprzedażą
–
–
–
–
(7 141)
–
7 141
–
Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - rozliczenie wygasającej emisji
–
–
–
(29 733)
–
–
28 056
(1 677)
Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - ujęcie nowych warunków
–
–
–
5 677
–
–
–
5 677
Podatek odroczony związany z częścią kapitałową nowej emisji oraz emisją serią C
–
–
–
(1 425)
–
–
–
(1 425)
Podatek odroczony od części kapitałowej pierwotnej emisji serii A i B
–
–
–
–
–
–
(5 413)
(5 413)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
473 238
157 746
(37 629)
6 071
27 959
866
91 178
719 429
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 35 stanowią jego integralną część
10
Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Kapitał z aktualizacji wyceny
Zysk / (strata) aktuarialna
Zyski zatrzymane / Niepokryte straty
Kapitał własny razem
Na dzień 1 stycznia 2019 roku
473 238
157 746
(149 732)
31 552
35 933
947
17 527
567 211
Zysk / (strata) netto
–
–
–
–
–
–
93 663
93 663
Inne całkowite dochody netto
–
–
–
–
80
(77)
–
3
Łączne całkowite dochody
–
–
–
–
80
(77)
93 663
93 666
Podział wyniku
–
–
17 528
–
–
–
(17 528)
–
Przeniesienie nadwyżki z przeszacowania środków trwałych w związku z ich sprzedażą
–
–
–
–
(913)
–
913
–
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
473 238
157 746
(132 204)
31 552
35 100
870
94 575
660 877
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
11
N OTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU
1. Informacje ogólne
Polimex Mostostal Spółka Akcyjna („Spółka”, „Polimex Mostostal S.A.”) działa na podstawie statutu ustalonego aktem notarialnym w dniu 18 maja 1993 roku (Rep. A Nr 4056/93) z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Alei Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000022460. Spółce nadano numer statystyczny REGON 710252031.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe, montaż urządzeń i instalacji przemysłowych świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz świadczenie usług administracyjnych na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”). Spółka prowadzi działalność w następujących segmentach: Energetyka, Nafta, gaz, chemia (Petrochemia), Pozostała działalność. Szczegółowy opis działalności prezentowanej w ramach danego segmentu został zamieszczony w nocie nr 6. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka jest jednostką dominująca w Grupie Kapitałowej.
2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Dnia 28 kwietnia 2021 roku sprawozdanie finansowe Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku zostało przez Zarząd zatwierdzone do publikacji.
Spółka jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji 28 kwietnia 2021 roku.
Sprawozdanie finansowe Spółki jest przedmiotem badania przez biegłego rewidenta – firmę Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa.
3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
3.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Roczne sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z wymogami MSSF UE. W celu pełnego zrozumienia sytuacji finansowej i wyników działalności Spółki jako jednostki dominującej w Grupie Kapitałowej niniejsze sprawozdanie finansowe powinno być czytane łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe będzie dostępne na stronie internetowej Spółki pod adresem www.polimex-mostostal.pl w terminie zgodnym z raportem bieżącym dotyczącym terminu przekazania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej za rok 2020.
3.2. Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności.
Zarząd jednostki dominującej Polimex Mostostal S.A. przeprowadził analizę wpływu epidemii wirusa SARS-CoV-2 na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Grupy za bieżący okres oraz w perspektywie nadchodzących kwartałów:
• Wykonawca (Konsorcjum) realizował harmonogram prac, którego celem było ukończenie Projektu Żerań w dniu 20 listopada 2020 zgodnie z wymaganiami kontraktowymi, jednakże realizacja programu została uniemożliwiona wybuchem pandemii COVID-19 i drastycznymi restrykcjami wprowadzonymi
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
12
przez polskiego ustawodawcę oraz w ustawodawstwach innych krajów wprowadzających regulacje antykryzysowe. W konsekwencji, na skutek zmian prawa niemożliwa stała się mobilizacja wystarczającej liczby pracowników z Białorusi i Ukrainy w celu dotrzymania harmonogramu naprawczego oraz w związku całkowitą utratą zdolności wytwórczych przez dwie największe polskie firmy w branży elektrycznej Elektrobudowę i Elstę – co nastąpiło w terminie zbieżnym z zamknięciem polskich granic, niemożliwe stało się sprawne odtworzenie utraconych zasobów. W rezultacie roboty elektryczne należące do uczestnika konsorcjum – leżące na głównej ścieżce krytycznej projektu, od których zakończenia zależał wprost termin pierwszego rozpalenia turbiny gazowej, były wykonywane w początkowym okresie pandemii zaledwie przez 15% niezbędnej liczby pracowników. W dniu 7 października 2020 r. wykonawca złożył roszczenie do zamawiającego "Roszczenie o wydłużenie okresu realizacji Kontraktu oraz zmianę ceny kontraktu spowodowane zmianami prawa wprowadzonymi w celu przeciwdziałania COVID-19" dotyczące wpływu epidemii COVID-19 na termin wykonania kontraktu oraz cenę kontraktu wynikające z wydłużenia terminu realizacji spowodowanego ograniczeniem dostępności personelu podwykonawców i utratą jego wydajności, w szczególności z uwagi na wprowadzenie nowych przepisów stanowiących zmianę prawa w rozumieniu kontraktu. Zgodnie z przedmiotowym wystąpieniem oraz kolejnymi z dnia 17.12.2020 r. (oraz 08.01.2021 r.) dotyczącymi wpływu drugiej fali pandemii zakończenie realizacji projektu jest prognozowane na datę 30 września 2021 roku , co nie zostało zakwestionowane przez Zamawiającego.
• Podczas realizacji Projektu Puławy zaistniały negatywne skutki wystąpienia zdarzenia Siły Wyższej, polegającego na rozprzestrzenianiu się epidemii koronawirusa SARS-CoV-2. Były to zarówno zachorowania na COVID-19 wśród pracowników Spółki realizujących Kontrakt w Puławach, w tym kluczowych osób na Projekcie, jak i jej podwykonawców oraz związane z tym skierowania przez sanepid na przymusową kwarantannę osób mających kontakt z osobami zarażonymi. Wszystko to w znacznym stopniu utrudniało realizację Projektu. W szczególności opóźnień doznawał proces projektowania, w związku z dosyć wczesnym pojawieniem się zachorowań wśród pracowników Generalnego Projektanta na Projekcie i nasilaniem zachorowań w ciągu roku. Również kluczowi podwykonawcy/dostawcy z powodu epidemii SARS-CoV-2 zgłaszali opóźnienia w zakresie pozyskiwania materiałów, urządzeń i usług i możliwością nieterminowej realizacji zawartych umów dot. Projektu. W związku z tym, że wystąpienie przedmiotowej epidemii ma charakter ciągły i narastający i nie można wykluczyć wystąpienia kolejnych, negatywnych przejawów epidemii dla Projektu Puławy, trudno jest obecnie ocenić jej negatywny wpływ na harmonogram realizacji prac lub zwiększone koszty realizacji Projektu.
• Na projekcie Dolna Odra, zgodnie z harmonogramem projektu, trwają obecnie prace nad uzgodnieniem projektu podstawowego, prace rozbiórkowe oraz kontraktacja kolejnych podwykonawców. We wrześniu 2020 roku nastąpiło przejęcie części placu budowy a w IV kw. 2020 nastąpiło otwarcie zaplecza budowy. Na koniec października uzyskano prawomocną decyzję pozwolenia na budowę co pozwoliło na przejęcie pozostałej części placu budowy i rozpoczęcie głównych prac budowlanych oraz kontraktację głównych dostaw i kolejnych prac budowlanych. Obecnie trwające prace projektowe, przygotowawcze, wykopy i prace rozbiórkowe przebiegają bez większych zakłóceń co zostało potwierdzone osiągnięciem pierwszych czterech Etapów Realizacji w uzgodnionych terminach.
• Na kontrakcie Opole na bieżąco są wykonywane prace związane z obsługą okresu gwarancyjnego.
• Płynność Spółki jest w pełni zabezpieczona. Epidemia nie przyczyniła się do istotnych opóźnień po stronie płatności od kontrahentów Spółki. W ocenie Spółki ryzyko kredytowe sald należności nie wzrosło istotnie. Obecnie brak jest podstaw do korygowania oczekiwanych przepływów pieniężnych. Na koniec 2020 roku Spółka zakończyła prace nad zmianą struktury finansowania oraz dokonała przedterminowej spłaty zadłużenia finansowego oraz uzgodniła istotną zmianę warunków emisji obligacji (Noty 20 i 21).
• Spółka skorzystała z pakietów osłonowych przyjętych przez parlament w związku z walką ze skutkami ekonomicznymi pandemii. W szczególności Spółka wystąpiła oraz otrzymała dotacje do kosztów zatrudnienia w związku z czasowym ograniczeniem czasu pracy oraz dofinansowanie dla pracowników nie objętych przestojem i obniżonym wymiarem czasu. Otrzymane dotacje do kosztów zatrudnienia zostały ujęte memoriałowo oraz pomniejszyły koszty wynagrodzeń (w okresie do 31 grudnia 2020 roku w kwocie 1 586 tys. zł).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
13
Zarząd Spółki uważa, że epidemia wirusa SARS-CoV-2 nie rzutuje na konieczność dokonywania korekt w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Ewentualne skutki jakie epidemia będzie nieść w trakcie 2021 roku będą odpowiednio odwzorowane w sprawozdaniach finansowych za 2021 rok.
3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów i interpretacji
Sporządzając sprawozdanie finansowe Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych;
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek.
Wyżej wymienione standardy nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji i standardów, które według stanu na dzień 28 kwietnia 2021 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 (opublikowano dnia 28 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
14
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego
Spółka zmieniła w bilansie prezentację zobowiązań z tytułu roszczeń zwrotnych z tytułu gwarancji. Dotychczas Spółka prezentowała zobowiązania te jako element pozostałych zobowiązań (w podziale na część krótkoterminową oraz część długoterminową). W rachunku zysków i strat koszty finansowe dotyczące tych zobowiązań były prezentowane w działalności finansowej. Począwszy od niniejszego sprawozdania zobowiązania te w bilansie są prezentowane w linii kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania (w podziale na część krótkoterminową oraz część długoterminową), w rachunku przepływów pieniężnych w działalności finansowej, zaś prezentacja w rachunku zysków i strat pozostaje bez zmian. Zobowiązania z tytułu roszczeń zwrotnych z tytułu gwarancji są zobowiązaniami finansowymi w stosunku do instytucji finansowych. Zobowiązania te są wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Prezentacja tych zobowiązań w sposób opisany powyżej zdaniem Grupy spowoduje, że sprawozdanie finansowe będzie zawierać bardziej wiarygodne i przydatne informacje o wpływie tych transakcji na sytuację finansową. Zmiana zasad prezentacji nie ma wpływu na pozycje kapitałów własnych ani na wynik finansowy.
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmian prezentacyjnych na dane porównawcze:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2019
Zmiana
31 grudnia 2019
(przed zmianą)
prezentacji
(po zmianie)
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania
25 885
4 544
30 429
Zobowiązania pozostałe
4 675
(4 544)
131
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania
79 901
8 821
88 722
Zobowiązania pozostałe
10 315
(8 821)
1 494
4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości
4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych rzeczowych aktywów trwałych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo w wartości godziwej oraz instrumentów finansowych, wycenianych w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
Sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („zł”) (waluta prezentacji), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. zł”).
4.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
15
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia tych pozycji różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów / kosztów finansowych lub, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. grunty, zakłady produkcyjne oraz nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym. Powyższa klasa aktywów prezentowana jest w kategorii „Grunty, budynki i budowle” i wyceniana jest według modelu wartości przeszacowanej.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Zwiększenia wartości bilansowej z tytułu aktualizacji wyceny aktywów ujmowanych według metody wartości przeszacowanej są odnoszone do pozycji pozostałych całkowitych dochodów i wykazywane jako skumulowane inne całkowite dochody w kapitale własnym. Zmniejszenia kompensujące wcześniejsze zwiększenia, które dotyczą tego samego środka trwałego, obciążają pozostałe całkowite dochody oraz pomniejszają kapitał powstały z aktualizacji wyceny. Wszelkie pozostałe zmniejszenia ujmuje się w rachunku zysków i strat. Tak powstały składnik kapitałów jest przenoszony do pozycji zysków zatrzymanych w momencie usunięcia z bilansu składnika aktywów, którego dotyczył.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:
Typ
Okres
Budynki i budowle
1 0-60 lat
Maszyny i urządzenia techniczne
2-40 lat
Urządzenia biurowe
3-10 lat
Środki transportu
2-30 lat
Komputery
2-8 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10-25 lat
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, na koniec grudnia i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
16
4.4. Nieruchomości inwestycyjne
Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.
Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w pozycji pozostałych przychodów bądź pozostałych kosztów operacyjnych w tym okresie, w którym powstały.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustalona na dzień przeniesienia różnica między wartością bilansową określoną zgodnie z zasadami przedstawionymi w części Rzeczowe aktywa trwałe a jej wartością godziwą traktowana jest analogicznie do ujęcia odpowiadającego ujęciu wartości przeszacowanej. W przypadku zbycia nieruchomości inwestycyjnej różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością księgową jest ujmowana w rachunku zysków i strat.
4.5. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Zastosowano następujące okresy użytkowania:
Typ
Okres
Patenty i licencje
Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony przyjmuje się ten okres, uwzględniając okres na który użytkowanie może być wydłużone
Koszty prac rozwojowych
5 lat
Oprogramowanie komputerowe
2-15 lat
4.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy, jeżeli dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony.
4.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych . Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
17
efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
4.8. Udziały w zyskach spółek komandytowych
Spółka jest wspólnikiem (komandytariuszem) w spółkach zależnych będących spółkami komandytowymi. Za każdy okres sprawozdawczy Spółka rozpoznaje przychody / koszty finansowe z tytułu udziału w zyskach / stratach tych spółek zależnych. Należności z tego tytułu są prezentowane w pozycji należności długoterminowe – jeżeli data ich zapadalności przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego – bądź w pozycji należności pozostałe – jeżeli data ich zapadalności nie przekracza 12 miesięcy.
Przychody / koszty finansowe z powyższego tytułu ujmowane są w wartości wypracowanych przez spółki zależne wyników zgodnie z procentowym udziałem Spółki wynikającym z ustaleń umownych pomiędzy wspólnikami. Przychody / koszty finansowe z tego tytułu ujmuje się w roku obrotowym w którym Spółka zależna osiąga zyski / straty, niezależnie od okresu, w którym nastąpi podział tego wyniku lub pokrycie straty. Należności wycenia się z zastosowaniem metody zamortyzowanego kosztu. Udziały w zyskach spółek komandytowych podlegają aktualizacji wartości pod kątem utraty wartości na zasadach określonych dla aktywów finansowych. Aktualizacja wartości jest prezentowana jako koszty finansowe.
4.9. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Koszty są ujmowane w następujący sposób:
Materiały
– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;
Produkty gotowe i produkty w toku
– koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego;
Towary
– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
W momencie wydania zapasów z magazynu Spółka rozpoznaje koszty własne sprzedaży – w przypadku sprzedaży lub zużycie materiałów – w przypadku wydania zapasu do dalszej produkcji bądź świadczenia usług.
W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się jako koszt okresu, w którym ujmowane są odpowiednie przychody.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
4.10. Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.11. Należności pozostałe
Pozostałe należności obejmują w szczególności
należności do spółek komandytowych w których Spółka jest wspólnikiem, zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
18
dyskontowaniu. Należności pozostałe obejmują także należności z tytułu podatku VAT oraz inne należności publiczno - prawne.
4.12. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę
Kaucje z tytułu umów o budowę to kwoty należne Spółce wynikające z zapłaconych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Przekazane kaucje w szczególności stanowią zabezpieczenie wnoszone przez Spółkę. Kaucje są zatrzymywane z faktur sprzedaży wystawianych przez Spółkę wraz z postępem realizacji usług bądź są jednorazowo wnoszone przez Spółkę. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancyjnego.
Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych odbiorcy, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość kaucji jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Odpis na kaucje przekazane z tytułu umów o budowę oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty kaucji przestało być prawdopodobne.
Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty bankowe płatne na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, które spełniają łącznie wszystkie kryteria: krótkoterminowe, tzn. zasadniczo o okresie zapadalności poniżej 3 miesięcy od dnia nabycia, dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych, oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
4.14. Instrumenty finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane w cenie transakcyjnej – jeżeli nie zawierają istotnego elementu finansowania.
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium tylko kapitał i odsetki”).
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
19
Wszystkie aktywa finansowe posiadane przez Spółkę są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji przychody finansowe.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie Spółki do otrzymania dywidendy.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez wynik finansowy, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, kaucji oraz aktywów z tytułu wyceny kontraktów, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, a także informacje dotyczące indywidualnej oceny ryzyka utraty wartości oraz uwzględnia wpływ informacji dotyczących przyszłości. Ujęte w okresie odpisy na oczekiwane straty kredytowe zostały zeprezentowane w nocie 14.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych w tym środków pieniężnych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy nastąpiło pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta, wszedł on w proces restrukturyzacji / upadłości / likwidacji.
Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przychodów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
4.15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje)
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W przypadku zmiany warunków finansowania Spółka ocenia czy zmiana jest istotna. W przypadku istotnych zmian Spółka usuwa z bilansu dotychczas ujęte zobowiązania oraz ujmuje zobowiązania według istotnie zmienionych warunków. W przypadku gdy zmiana nie jest istotna korekta wyceny zamortyzowanego kosztu odbywa się przez wynik finansowy zaś dotychczasowa stawka zamortyzowanego kosztu pozostaje bez zmian. W przypadku istotnych zmian wszelkie poniesione koszty dotyczące zmiany są ujmowane w rachunku wyników.
4.16. Leasing
Spółka stosuje zwolnienia, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczającej 15.000 zł) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Te transakcje są prezentowane w ramach kosztu własnego sprzedaży jako koszty usług obcych. W przypadkach, w których nie jest możliwe określenie stopy procentowej leasingu, Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy, która średnio wynosi 4,1%.
Na początku umowy Spółka ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
20
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie oraz
i. wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, oraz
ii. wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, oraz
iii. szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
i. zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
ii. zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
iii. zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Po dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
i. pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz
ii. skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika bądź do końca okresu leasingu. Jeżeli amortyzacja jest ujmowana do końca okresu użytkowania Spółka stosuje stawki amortyzacji odpowiednie dla danej grupy aktywów, zbieżne ze stawkami właściwymi dla środków trwałych.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Raty leasingowe ujmowane są jako przychody operacyjne w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Spółka była właścicielem tych aktywów. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii rzeczowe aktywa trwałe. Zobowiązania z tytułu leasingu są prezentowane w linii Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania w części długoterminowej lub krótkoterminowej bilansu – w zależności od terminu rozliczenia. W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka prezentuje wypływy związane z leasingami rozpoznanymi w bilansie. Przepływy związane z leasingami krótkoterminowymi bądź leasingami o niskiej wartości są prezentowane w przepływach operacyjnych. Dodatkowe ujawnienia dotyczące leasingu zaprezentowano w notach nr 7.4, 7.11, 11 i 20.
4.17. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
21
4.18. Pozostałe aktywa
Rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości już poniesionych kosztów, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych po dniu bilansowym. Koszty te wykazuje się w wartości nominalnej po uprzednim upewnieniu się, że koszty te przyniosą Spółce korzyści w przyszłości. Rozliczenia międzyokresowe obejmują przede wszystkim:
- ubezpieczenia,
- prenumeraty,
- z góry opłacone czynsze nie kwalifikujące się do ujęcia jako leasing.
4.19. Udziały w jednostkach zależnych
Udziały w jednostkach zależnych są wyceniane według kosztu. Odpisy aktualizujące wartość udziałów w jednostkach zależnych podlegają odwróceniu w sytuacji gdy przestały istnieć przesłanki utraty wartości, do wysokości oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie większej niż wartość jaka byłaby ujęta gdyby nie było rozpoznawanej utraty wartości.
4.20. Przychody przyszłych okresów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny. Obejmują one przede wszystkim równowartość otrzymanych lub należnych środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.
4.21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w zamortyzowanym koszcie. Rozliczenia międzyokresowe bierne a także inne zobowiązania, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
4.22. Zobowiązania pozostałe
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych, zobowiązania z tytułu VAT oraz inne zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych a także zobowiązania z tytułu gwarancji finansowych . Pozostałe zobowiązania ujmowane są w zamortyzowanym koszcie.
4.23. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę
Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę to kwoty wynikające z otrzymanych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Spółka zatrzymuje kaucje z faktur sprzedaży wystawionych przez podwykonawców wraz z postępem w realizacji usług bądź są jednorazowo wnoszone przez podwykonawców. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancji.
Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych bądź wpłaconych przez dostawców. W kolejnych okresach kaucje są ujmowane w zamortyzowanym koszcie. Wpływ wyceny w zamortyzowanym koszcie ujmowany jest jako przychody / koszty finansowe.
4.24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacanych przez Spółkę należą:
• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne,
• krótkoterminowe płatne nieobecności, jeśli oczekuje się, że nieobecność wystąpi w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
• wypłaty z zysku i premie przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,
• świadczenia niepieniężne dla aktualnie zatrudnionych pracowników.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
22
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym jednostka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku i premii, gdy spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek do dokonania takich wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
Spółka ujmuje przewidywane koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych w formie płatnych nieobecności w przypadku kumulowanych płatnych nieobecności (czyli takich, do których uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i można je wykorzystać w przyszłości, jeśli w bieżącym okresie nie zostały w pełni wykorzystane) oraz w przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności (które rodzą zobowiązania po stronie Spółki z chwilą ich wystąpienia).
Zgodnie z Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy (ZUZP) pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odprawy jest uzależniona od stażu pracy w Spółce i jej poprzedników prawnych (pod warunkiem, że spółka 2 lata pod rząd uzyska zysk netto, w innym przypadku wysokość odprawy stanowi jednomiesięczne wynagrodzenie). Na wysokość odprawy wpływ ma wspomniany wyżej staż ale również średnie wynagrodzenie w Spółce z grudnia roku poprzedniego. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych Spółka prezentuje w pozycji zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne i rentowe) oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (m.in. długoterminowe renty inwalidzkie) ustalane są z wykorzystaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych z wyceny aktuarialnej przeprowadzanej na koniec okresu sprawozdawczego.
Zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia są prezentowane w innych całkowitych dochodach. Natomiast zyski i straty dotyczące innych długoterminowych świadczeń pracowniczych są odnoszone w rachunek zysków i strat bieżącego okresu sprawozdawczego.
4.25. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
23
4.26. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych
Spółka ujmuje odrębnie składniki instrumentów finansowych, które tworzą jej zobowiązanie finansowe oraz dają jej posiadaczom opcję zamiany na instrument kapitałowy Spółki. Spółka jest emitentem obligacji zamiennych na akcje Spółki. Na dzień emisji obligacji, bądź na dzień istotnej zmiany warunków emisji Spółka wyceniła element kapitałowy oraz element zobowiązaniowy wyemitowanych obligacji. Element zobowiązaniowy został wyceniony w wartości godziwej. Element kapitałowy został określony jako wartość końcowa (rezydualna) kwoty pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości komponentu zobowiązaniowego. Spółka nie zmienia kwalifikacji składnika zobowiązaniowego i kapitałowego w zależności od zmiany prawdopodobieństwa wykonania opcji zamiany.
4.27. Przychody z umów z Klientami
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:
• umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;
• kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub
• dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz
• zobowiązanie jednostki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
24
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.
Spółka stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.
Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Ustalając cenę transakcyjną, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje Spółce istotnie korzyści bądź generuje istotne koszty finansowe z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług. W takich okolicznościach Spółka uznaje, że umowa zawiera istotny element finansowania. Istotny element finansowania może występować bez względu na to, czy przyrzeczenie finansowania jest wyraźnie określone w umowie czy też wynika z warunków płatności uzgodnionych przez strony umowy.
Spółka przypisuje do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowie wszelkie późniejsze zmiany ceny transakcyjnej na takich samych zasadach jak w momencie zawarcia umowy. Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia ujmuje się jako przychody lub jako zmniejszenie przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie.
Jeżeli Spółka , jako jedna ze stron umowy spełniła zobowiązanie, Spółka przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy (w pozycji „Należności z tytułu wyceny kontraktów”) lub zobowiązanie z tytułu umowy (w pozycji „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów”) – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez jednostkę a wystawionymi fakturami. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należności handlowe.
Spółka prezentuje otrzymane zaliczki w pozycji dotyczącej wyceny kontraktów.
W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
25
prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna jednostce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.
4.28. Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą bilansową w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa / rezerwy na podatek odroczony ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych / dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
26
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.
5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych, nota 4.3
Spółka weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.
Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane przez Spółkę w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Wycena jest przeprowadzana przez zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców majątkowych. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Spółka stosuje model wartości przeszacowanej dla klasy aktywów: nieruchomości i budowle. W sytuacji gdy przeprowadzane jest przeszacowanie, Spółka pozyskuje wyceny do wartości godziwej dla poszczególnych lokalizacji nieruchomości i budowli. Przeszacowanie jest przeprowadzane dla całej klasy aktywów w sytuacji gdy wartość godziwa istotnie różni się od wartości bilansowej. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Szczegóły dotyczące przeprowadzonych wycen opisane zostały w nocie nr 11.3.
Utrata wartości aktywów
Spółka przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych i udziałów w sytuacji, gdy występują czynniki świadczące o możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, nota nr 8.3
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
27
Ujmowanie przychodów, nota nr 15
Marże brutto realizowanych kontraktów ustalane są na podstawie sformalizowanego procesu Przeglądu Projektów, jako różnica między ceną sprzedaży oraz szacowanymi kosztami całkowitymi kontraktu (suma kosztów poniesionych oraz kosztów estymowanych do zakończenia kontraktu). Weryfikacja estymowanych kosztów do zakończenia projektu odbywa się podczas Przeglądu Projektów przeprowadzanych miesięcznie, kwartalnie, półrocznie, bądź z inną częstotliwością w zależności od rodzaju kontraktu. Koszty do zakończenia projektu określane są przez kompetentne zespoły, merytorycznie odpowiedzialne za realizację danego obszaru na podstawie wiedzy i doświadczenia.
Spółka stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Spółki szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Stopień zaawansowania prac jest mierzony w oparciu o metodę opartą na nakładach, tj. jako udział dotychczas poniesionych kosztów w całkowitym oczekiwanym budżecie kosztowym kontraktu. W oparciu o zaktualizowane budżety kontraktów oraz stopień zaawansowania kontraktów budowlanych, Spółka ujmuje skutki zmian szacunków w wyniku okresu.
Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie nr 24.
Rezerwa na naprawy gwarancyjne, nota nr 23
Rezerwy na zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych tworzy się w trakcie realizacji kontraktu proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Wysokość tworzonych rezerw jest zależna od rodzaju wykonywanych usług budowlanych i stanowi określony procent wartości przychodów ze sprzedaży danego kontraktu. Wartość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych może jednak podlegać indywidualnej analizie (w tym poprzez opinię kierownika odpowiedzialnego za daną budowę) i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wykorzystanie rezerw następuje w ciągu pierwszych 3 - 5 lat po zakończeniu inwestycji w proporcjach, odpowiadających faktycznie ponoszonym kosztom napraw.
Rezerwy na sprawy sądowe, nota nr 23
Rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego tworzy się wówczas, gdy przeciwko jednostce wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla jednostki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne.
Rezerwa na kary, nota nr 23
Oszacowania kwoty kar umownych dokonują służby techniczne, zajmujące się realizacją umowy budowlanej, wraz z działem prawnym interpretującym postanowienia umowy. Rezerwy na kary tworzy się w przypadku gdy prawdopodobieństwo nałożenia kary przez zamawiającego z tytułu nienależytego wykonania umowy jest wysokie.
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów, nota nr 23
Rezerwy na koszty kontraktów dotyczą końcowego rozliczenia kontraktów drogowych.
Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach budowlanych, nota nr 23
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów oraz całkowitych kosztów z tytułu realizowanych projektów. Przewidywana całkowita strata na kontrakcie ujmowana jest jako koszty okresu, w którym została rozpoznana.
Rezerwa na poręczenia, nota nr 23
Udzielone poręczenie wykazuje się w księgach jako rezerwę jeżeli na dzień bilansowy zachodzi wysokie prawdopodobieństwo, że kredytobiorca nie będzie mógł spłacić swoich długów.
Odpis aktualizujący wartość należności i materiałów
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy indywidualnych przesłanek utraty wartości należności handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
28
od spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie Spółka dokonuje indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności, a pozostałe należności Spółka obejmuje odpisem na oczekiwane straty kredytowe. Technika kalkulacji odpisów została opisana w nocie nr 4.14.
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji odpisu aktualizacyjnego wartości materiałów zbędnych biorąc pod uwagę okres zalegania na magazynie oraz potencjalne możliwości wykorzystania w przyszłości.
6. Segmenty sprawozdawcze
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Z uwagi na nieosiąganie progów ilościowych określonych w MSSF 8 Spółka połączyła informacje dotyczące segmentów: Budownictwo przemysłowe oraz segmentu Budownictwo infrastrukturalne z informacjami prezentowanymi w segmencie Pozostała działalność. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty:
Energetyka
usługi związane z branżą energetyczną. Generalne wykonawstwo obiektów w branży energetycznej, projektowanie, produkcja i sprzedaż kotłów energetycznych, usługi serwisowe w zakresie stałej i kompleksowej obsługi elektrowni, elektrociepłowni i zakładów przemysłowych.
Nafta, gaz, chemia
generalne wykonawstwo obiektów w branży chemicznej. Montaż urządzeń procesowych dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego, prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, rurociągów, technologicznych, zbiorników magazynowych oraz rurociągów, prefabrykacja i montaż pieców dla przemysłu rafineryjnego. Realizacja projektów proekologicznych. Odbiorcami usług są zakłady chemiczne, rafinerie, petrochemie, gazownictwo.
Pozostała działalność
budownictwo przemysłowe i infrastrukturalne oraz usługi sprzętowo transportowe, usługi wynajmu, dzierżawy, badań laboratoryjnych, serwis urządzeń, pozostałe usługi nie ujęte w innych segmentach, udział w zyskach / (stratach) spółek komandytowych, w których Spółka posiada udziały.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Do oceny wyników operacyjnych segmentów Zarząd wykorzystuje wynik segmentu osiągnięty na działalności operacyjnej oraz wynik brutto segmentu. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Spółki i nie jest dokonywana jego alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i dnia 31 grudnia 2019 roku . Zarząd Spółki monitoruje regularnie wyniki segmentów, natomiast nie dokonuje się bieżącej oceny aktywów i zobowiązań segmentów. W związku z tym poniższe tabele nie zawierają podziału aktywów i zobowiązań według segmentów.
Dane dotyczące segmentów przedstawione są według zasad identycznych jakie służą przygotowaniu sprawozdania finansowego.
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
383 988
291
41 097
425 376
Sprzedaż między segmentami
–
–
–
–
Przychody segmentu razem
383 988
291
41 097
425 376
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
37 674
291
(11 182)
26 783
Saldo przychodów i kosztów finansowych
(201)
138
65 038
64 975
Zysk / (strata) brutto segmentu
37 473
429
53 856
91 758
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
29
Rok zakończony 31 grudnia 2019
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
470 125
220
54 513
524 858
Sprzedaż między segmentami
–
–
–
–
Przychody segmentu razem
470 125
220
54 513
524 858
Wyniki
Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej
26 771
5 213
26 128
58 112
Saldo przychodów i kosztów finansowych
(27)
–
31 334
31 307
Zysk / (strata) brutto segmentu
26 744
5 213
57 462
89 419
7. Przychody i koszty
7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie
Przychody według rodzaju dobra lub usługi
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
383 981
252
21 966
406 199
Przychody ze sprzedaży produktów
–
–
–
–
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
6
39
360
405
Przychody z wynajmu
1
–
18 771
18 772
Przychody ze sprzedaży razem
383 988
291
41 097
425 376
Rok zakończony 31 grudnia 2019
Energetyka
Nafta, gaz, chemia
Pozostała działalność
Działalność razem
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych i pozostałych
470 124
186
34 754
505 064
Przychody ze sprzedaży produktów
–
–
–
–
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
–
34
85
119
Przychody z wynajmu
1
–
19 674
19 675
Przychody ze sprzedaży razem
470 125
220
54 513
524 858
Przychody z tytułu umów z klientami w rozumieniu MSSF 15 obejmują dwie pierwsze pozycje z powyższych tabel.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów są przychodami osiąganymi w punkcie czasu. Natomiast przychody ze sprzedaży usług są przychodami osiąganymi w czasie.
Informacje geograficzne
W ciągu 2020 oraz 2019 roku Spółka nie zrealizowała żadnych przychodów poza krajem.
Spółka klasyfikuje sprzedaż jako sprzedaż krajową bądź zagraniczną w oparciu o miejsce świadczonej usługi lub realizowanej dostawy.
7.2. Kluczowi odbiorcy
W 2020 roku Spółka miała dwóch odbiorców, dla których sprzedaż przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży. Sprzedaż dla tych odbiorców wyniosła 317,3 mln zł i jest prezentowana w segmencie Energetyka.
7.3. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów
W 2020 roku Spółka realizowała następujące kontrakty strategiczne w segmencie energetyki:
• kontrakt na budowę nowego bloku w Elektrociepłowni Żerań
• kontrakt na budowę nowego bloku w Zakładach Azotowych Puławy
• kontrakt na budowę dwóch nowych bloków energetycznych w Elektrowni Dolna Odra,
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
30
Elektrociepłownia Żerań
Od czerwca 2017 roku Spółka (w konsorcjum z Mitsubishi Hitachi Power Systems Europe GmbH) realizuje dostawę i montaż bloku gazowo-parowego o mocy elektrycznej na poziomie 497 MW i mocy cieplnej na poziomie 326 MW wraz z instalacjami i obiektami pomocniczymi w Elektrociepłowni Żerań w Warszawie. Łączna wartość kontraktu na dzień podpisania wyniosła ok. 982,28 mln zł oraz 111,93 mln euro netto z czego na Grupę przypada ok. 26%. W ciągu roku obrotowego 2018 wystąpiła konieczności utworzenia dodatkowej rezerwy na koszty w kwocie ok. 57,6 mln PLN. Wraz z postępem w realizacji kontraktu rezerwa na stratę jest sukcesywnie wykorzystywana.
W dniu 30 stycznia 2019 roku podpisano Aneks nr 1 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. W wyniku aneksu rozszerzeniu uległ zakres kontraktu. Cena kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę zwiększyła się o 5 426 tys. zł. Aneks przedłużył także termin do podpisania protokołu o przejęciu bloku do eksploatacji przez zamawiającego, co ma nastąpić w ciągu 37 miesięcy od daty podpisania kontraktu.
W dniu 16 lipca 2019 roku podpisano Aneks nr 2 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. Na mocy aneksu, okres, w trakcie którego wykonawca zobowiązał się doprowadzić do podpisania protokołu przejęcia bloku do eksploatacji uległ przedłużeniu do 40 miesięcy i 21 dni od dnia zawarcia Kontraktu. Zmiana ta jest spowodowana wystąpieniem w dniu 4 września 2018 roku w Japonii tajfunu „Jebi”, którego działanie w miejscu składowania elementów wyposażenia turbiny gazowej, skutkowało uszkodzeniem tych elementów w sposób uniemożliwiający udzielenie wynikającej z kontraktu pełnej gwarancji jakości i rękojmi za ich wady fizyczne. Zamawiający oraz wykonawca zgodnie uznali powyższe zdarzenie za działanie siły wyższej, postanawiając o wydłużeniu terminu realizacji Kontraktu o czas niezbędny do usunięcia jej skutków.
W dniu 22 października 2019 roku podpisano Aneks nr 3 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum skutkujący wzrostem wynagrodzenia w zakresie przypadającym na Grupę w wysokości 2 492 tys. zł.
W dniu 17 kwietnia 2020 roku podpisano Ugodę przedsądową pomiędzy zamawiającym a konsorcjum, przyznającą Wykonawcy dodatkowe wynagrodzenie wynikające z waloryzacji cen. 3 sierpnia 2020 roku zostało podpisane Porozumienie zmieniające treść Ugody z dnia 17 kwietnia 2020 roku traktowane jako Aneks 4 do Kontraktu, na mocy którego cena kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę zwiększyła się o 19 598 tys. zł.
6 listopada 2020 roku został podpisany Aneks 5 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum rozszerzający zakres projektu o prace dodatkowe i zamienne bez wpływu na cenę kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę. Całkowita oczekiwana strata na realizacji tego kontraktu uległa zmniejszeniu w ciągu 2020 r. i wynosi na dzień 31 grudnia 2020 36,1 miliona zł.
Elektrociepłownia Puławy
W dniu 25 września 2019 roku została zawarta umowa pomiędzy Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. a konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (jako lider konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB ENERGY S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa kompletnego Bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe, z zamkniętym układem chłodzenia z chłodniami wentylatorowymi mokrymi, o mocy elektrycznej brutto w zakresie 90-100 MWe, o mocy cieplnej dostarczanej z paliwem do paleniska kotła Bloku niższej niż 300 MWt, mocy cieplnej w parze technologicznej co najmniej 250MWt, pracującego na parametrach pary. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 900 tys. zł netto, z czego na Grupę przypada ok. 99%. Na podstawie umowy wykonawca zobowiązał się przekazać zamawiającemu blok energetyczny do użytkowania w terminie trzydzieści sześciu miesięcy od dnia wyznaczonego przez zamawiającego jako dzień rozpoczęcia prac. W dniu 16 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Fabryką Kotłów SEFAKO S.A., której przedmiotem jest wykonanie przez SEFAKO projektu podstawowego oraz dokumentacji wykonawczej, prefabrykacja i dostawa kompletnego kotła wraz z wyposażeniem i zabezpieczeniami. Wartość tego zamówienia podwykonawczego wyniosła 179 900 tys. zł netto. W dniu 20 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Siemens AG, której przedmiotem jest wykonanie i dostawa przez Siemens zestawu generatora turbiny parowej, podgrzewaczy wody zasilającej oraz części zamiennych. Wynagrodzenie zostało ustalone na kwotę 17 457 tys. euro netto. W dniu 31 grudnia 2019 roku doszło do zawarcia (i) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. („BOŚ Bank”) umowy gwarancyjnej
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
31
w przedmiocie wystawienia gwarancji należytego wykonania kontraktu, na potrzeby zabezpieczenia wykonania kontraktu na kwotę 59 650 tys. zł z okresem obowiązywania nie dłużej niż do dnia 22 listopada 2022 r. (ii) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) Aneks nr 3 do Umowy kredytowej w sprawie linii gwarancyjnych i związanych z nimi kredytów odnawialnych i nieodnawialnych z dnia 31 maja 2017 r. z późn. zm., w przedmiocie uzgodnienia warunków wystawienia gwarancji należytego wykonania Kontraktu Puławy na kwotę 46 340 tys. zł. W związku ze spełnieniem się warunków zawieszających, w dniu 31 stycznia 2020 roku BOŚ Bank oraz BGK wystawili na zlecenie Grupy gwarancje dobrego wykonania na przedstawione powyżej kwoty.
Elektrownia Dolna Odra
W dniu 30 stycznia 2020 roku została zawarta umowa pomiędzy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. a konsorcjum w skład którego wchodzą: General Electric Global Services GmbH (jako lider konsorcjum), General Electric International Inc. oraz Polimex Mostostal S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa w formule „pod klucz” dwóch bloków gazowo-parowych (nr 9 i nr 10), kompletnych zespołów urządzeń wytwórczych i ich instalacji pomocniczych, a także wszelkich pozostałych instalacji technologicznych, mechanicznych, elektrycznych, automatyki, wraz z przynależnymi im obiektami budowalnymi w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, obejmująca całość robót, dostaw i usług, w tym opracowanie dokumentacji projektowej. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 11 grudnia 2023 roku. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest stałe i wynosi w zakresie przypadającym na Grupę 1 515 097 tys. zł netto. 15 grudnia 2020 r. zawarty został Aneks nr 2 do umowy Konsorcjum, w którym zatwierdzono podział odpowiedzialności za prefabrykację rurociągów poprzez przesunięcie części Etapu Realizacji nr 10 z Polimex Mostostal na General Electric i tym samym zmniejszono wynagrodzenie Polimex o 8.307 tys. zł netto. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania wynosi aktualnie, w zakresie przypadającym na Spółkę, 1 506 790 tys. zł netto, zaś wartość całego kontraktu zleconego konsorcjum wynosi 3 637 713 tys. zł netto.
Na mocy postanowień umowy, wykonawca udzieli na przedmiot umowy gwarancji jakości podstawowej, obejmującej okres 24 miesięcy oraz gwarancji przedłużonej na roboty budowlane, wynoszącej 60 miesięcy. W dniu 28 lutego 2020 roku Polimex Mostostal S.A. zawarł z PKO BP umowę, której przedmiotem jest wystawienie na zlecenie Polimex Mostostal gwarancji bankowej zwrotu zaliczki. Zgodnie z warunkami umowy, PKO BP wystawił gwarancję na kwotę 47 360 tys. zł ważną do dnia 31 marca 2023 roku. Powyższa gwarancja została zastąpiona wystawioną w dniu 11.02.2021, na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce gwarancją zwrotu zaliczki na kwotę 47 360 tys. zł z terminem ważności do dnia 31 marca 2023 roku. W dniu 11.02.2021 roku Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję bankową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce na kwotę: 135 335 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku. W dniu 10.02.2021 Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję bankową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez STU Ergo Hestia S.A. na kwotę 50 000 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku.
7.4. Koszty według rodzajów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Amortyzacja
7 782
7 768
Zużycie materiałów i energii
22 416
30 152
Usługi obce, w tym budowlane
322 860
423 213
Podatki i opłaty
3 793
3 292
Koszty świadczeń pracowniczych
51 890
37 650
Pozostałe koszty rodzajowe
2 073
8 006
Koszty według rodzajów razem
410 814
510 081
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
(34 705)
(33 495)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
183
53
Zmiana stanu produktów
–
17
Koszt własny sprzedaży
376 292
476 656
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
32
Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości poniesione w trakcie 2020 roku wyniosły 4 784 tys. zł (w 2019 roku 2 485 tys. zł). Koszty te prezentowane są jako element kosztów usług obcych.
Koszty dotyczące nieruchomości z tytułu których spółka osiąga przychody z tytułu wynajmu wyniosły w 2020 roku: 12.943 tys. zł, zaś w roku 2019: 12.569 tys. zł.
7.5. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
7 122
7 032
Amortyzacja środków trwałych
6 949
6 778
Amortyzacja aktywów niematerialnych
173
254
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
660
736
Amortyzacja środków trwałych
621
692
Amortyzacja aktywów niematerialnych
39
44
Amortyzacja i odpisy aktualizujące razem
7 782
7 768
Razem amortyzacja środków trwałych
7 570
7 470
Razem amortyzacja aktywów niematerialnych
212
298
7.6. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wynagrodzenia
44 050
32 032
Koszty ubezpieczeń społecznych
6 296
4 598
Koszty świadczeń emerytalnych
362
348
Odpisy na ZFŚS
435
301
Inne
747
371
Koszty świadczeń pracowniczych razem
51 890
37 650
7.7. Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Odpisy aktualizujące wartość należności
(174)
20 736
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
155
(761)
Zyski / (straty) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(19)
19 975
7.8. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zysk ze zbycia majątku trwałego
514
239
Rozwiązane rezerwy na sprawy sądowe
8 383
11 114
Rozwiązane rezerwy na koszty rozliczenia kontraktów
5 994
2 363
Rozwiązane rezerwy na napraw gwarancyjne
65
1 392
Zysk z tytułu przeszacowania niefinansowych aktywów trwałych do wartości godziwej
–
1 428
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
400
995
Uzyskane odszkodowania i kary
331
2 208
Umorzenie zobowiązań
3 236
4 825
Inne
666
1 154
Pozostałe przychody operacyjne razem
19 589
25 718
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
33
7.9. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Odpisy aktualizujące wartość niefinansowych aktywów trwałych
4 981
415
Odszkodowania i kary
237
940
Koszty sądowe
991
629
Zmiana warunków umów leasingowych
470
–
Inne
487
304
Pozostałe koszty operacyjne razem
7 166
2 288
7.10. Przychody finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Przychody z tytułu odsetek bankowych i pożyczek
4 047
4 790
Przychody z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie należności
1 084
50
Zysk z tytułu modyfikacji instrumentów finansowych w związku z wygraną sprawą sądową
–
14 774
Przychody z tytułu dywidendy
15 946
4 873
Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych
4
–
Dodatnie różnice kursowe
–
330
Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem
2 201
2 436
Rozwiązanie rezerw na koszty finansowe
30
297
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość udziałów
1 938
36 838
Udziały w zyskach spółek komandytowych
61 155
7 518
Zmiana warunków emisji obligacji
2 793
–
Zysk z tytułu zmiany oczekiwanych przepływów dot. pożyczek otrzymanych
976
–
Inne
–
180
Przychody finansowe razem
90 174
72 086
W roku 2020 na wartość 61 155 tys. zł udziałów w zyskach spółek komandytowych składają się udziały w zyskach spółek: Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k., Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k. i Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.
Rozpoznane w 2020 roku przychody z tytułu dywidendy dotyczyły dywidendy przyznanej od jednostek zależnych: Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k. (w kwocie 7 946 tys. zł), Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o. (w kwocie 7 500 tys. zł) oraz Stalfa Sp. z o.o. (500 tys. zł).
7.11. Koszty finansowe
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek
3 796
5 859
Odsetki i prowizje od obligacji
15 699
16 602
Odsetki od innych zobowiązań
109
416
Prowizje bankowe od gwarancji i kredytów
1 186
1 072
Ujemne różnice kursowe
513
–
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu
734
355
Rezerwy na koszty finansowe
–
301
Udział w stratach spółek komandytowych
–
16 174
Koszty istotnej zmiany warunków emisji obligacji
2 956
–
Koszty wcześniejszej spłaty kredytów
206
–
Koszty finansowe razem
25 199
40 779
8. Podatek dochodowy
8.1. Bieżący podatek dochodowy
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
34
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Rachunek zysków i strat
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
(19)
(1)
Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe
–
(1 033)
Odroczony podatek dochodowy
(30 345)
5 278
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w rachunku zysków i strat
(30 364)
4 244
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Odroczony podatek dochodowy z tytułu przeszacowania gruntów i budynków
–
(19)
Odroczony podatek dochodowy związany z wyceną zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia
1
18
Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
1
(1)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, obliczoną stosując średnią ważoną stawkę podatku (mającą zastosowanie do zysku Spółki):
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zysk/ (strata) przed opodatkowaniem
91 758
89 419
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej w 2020 roku 19% (2019: 19%)
(17 434)
(16 990)
Efekty podatkowe następujących pozycji:
- Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe
–
(1 033)
- Dochody niepodlegające opodatkowaniu
6 577
8 351
- Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(1 942)
(5 224)
- Ujęcie rozliczenia różnic przejściowych dot. spółek komandytowych
2 528
6 621
- Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujęte od i różnic przejściowych z tytułu których nie rozpoznano aktywów w poprzednich okresach
–
12 431
- Utrata prawa do rozliczenia różnic przejściowych od spółek komandytowych
(25 634)
–
- Ujęcie przez kapitały rezerwy na podatek odroczony od elementu kapitałowego wyemitowanych obligacji
5 414
–
- Pozostałe
127
88
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
(30 364)
4 244
Na skutek zmian w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych od dnia 1 stycznia 2021 roku spółki komandytowe, w których Spółka jest wspólnikiem, staną się samodzielnie podatnikami podatku dochodowego. W związku z tym od dnia 1 stycznia 2021 roku spółki te będą rozliczać wszelkie różnice pomiędzy wartościami podatkowymi i księgowymi posiadanych składników aktywów i pasywów. Polimex Mostostal nie będzie zaś rozliczał wyniku podatkowego spółek komandytowych w których jest wspólnikiem. Zmiana ta jest zaprezentowana w powyższej tabeli w pozycji: „Utrata prawa do rozliczenia różnic przejściowych od spółek komandytowych” w kwocie 25 634 tys. zł.
8.2. Odroczony podatek dochodowy
Poniższa tabela prezentuje aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego przed kompensatą.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
10 167
60 160
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
110 708
94 529
120 875
154 689
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadająca do realizacji po upływie 12 miesięcy
2 268
3 438
- przypadająca do realizacji w ciągu 12 miesięcy
15 383
10 845
17 651
14 283
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
35
8.3. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Pozostałe świadczenia pracownicze
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Odpisy aktualizujące wartość należności
Wycena kontraktów długoterminowych
Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania przeterminowane
Straty podatkowe
Odsetki naliczone
Podatek odroczony związany z różnicami przejściowymi w spółce komandytowej
Limit finansowania dłużnego
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku
124
576
579
15 673
4 505
30 415
204
58 680
10 408
15 555
–
3 015
139 734
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
40
262
(13)
(6 571)
8 293
(16 143)
(88)
15 843
(997)
5 517
7 624
1 170
14 937
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
18
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
18
Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku
182
838
566
9 102
12 798
14 272
116
74 523
9 411
21 072
7 624
4 185
154 689
Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego
54
141
(31)
418
37 282
5 500
(116)
(35 278)
(8 989)
(21 072)
(7 624)
(4 100)
(33 815)
Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów
1
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
1
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
237
979
535
9 520
50 080
19 772
–
39 245
422
–
–
85
120 875
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(17 651)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
103 224
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnice przejściowe dotyczące środków trwałych
Wycena kontraktów długoterminowych
Wycena walutowa
Element kapitałowy obligacji
Pozostałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku
3 532
2
–
–
1 071
4 605
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
(41)
7 335
–
–
2 365
9 659
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
19
–
–
–
–
19
Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku
3 510
7 337
–
–
3 436
14 283
Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego
(1 077)
5 739
–
(5 050)
(3 082)
(3 470)
Obciążenie / (uznanie) innych całkowitych dochodów
–
–
–
–
–
–
Obciążenie / (uznanie) pozycji kapitałów
–
–
–
6 838
–
6 838
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
2 433
13 076
–
1 788
354
17 651
Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(17 651)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w bilansie
–
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
36
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała 206 550 tys. zł. nierozliczonych strat podatkowych. Wartość ujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z istnieniem nierozliczonych strat podatkowych wyniosła 39 245 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występują nierozpoznane aktywa z tytułu strat podatkowych. Spółka przeprowadziła analizę odzyskiwalności aktywów z tytułu strat podatkowych w oparciu o oczekiwane wyniki podatkowe oraz dodatkowe zdarzenia jednorazowe sprzyjające odzyskiwalności poniesionych w poprzednich okresach strat podatkowych. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. Zmiana poszczególnych założeń oraz eliminacja z analizy jednorazowych zdarzeń wspierających odzyskiwalność strat mogłaby prowadzić do innych wniosków dotyczących kwoty możliwych do rozliczenia strat. Przeprowadzona analiza jest wrażliwa w szczególności na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej. Podstawowym ograniczeniem w możliwości rozliczenia strat podatkowych jest ustanowiony w przepisach 5 letni okres w jakim można rozliczać osiągnięte straty podatkowe. Zgodnie z przeprowadzoną analizą Spółka będzie wykorzystywać aktywa z tytułu strat podatkowych w okresach: 2021 rok (w kwocie 167 232 tys. zł.), 2022 rok (w kwocie 36 315 tys. zł.), 2024 rok (w kwocie 3 003 tys. zł). Jednorazowe zdarzenia wspierające odzyskiwalność strat podatkowych w szczególności dotyczą osiągnięcia dodatkowego dochodu podatkowego z tytułu zbycia nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży (oczekiwany dochód podatkowy w kwocie 47 045 tys. zł w roku 2021). Zarząd Spółki ocenia, iż wystąpienie powyższych jednorazowych zdarzeń jest wysoce prawdopodobne.
9. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
W latach 2019 - 2020 Spółka nie deklarowała i nie wpłacała dywidend. Spółka nie przewiduje w 2021 roku wypłaty dywidendy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku .
10. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym.
Spółka posiada zobowiązania finansowe z tytułu obligacji zamiennych na akcje. Obligacje te przy kalkulacji zysku na akcję posiadają antyrozwodnieniowy efekt. W związku z tym nie są one ujmowane w kalkulacji zysku rozwodnionego. Zysk podstawowy na akcję jest zbieżny z zyskiem rozwodnionym na akcję.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zysk / (strata) netto
61 394
93 663
Podstawowy i rozwodniony zysk/ (strata) na jedną akcję
(w złotych):
Liczba akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy
236 618 802
236 618 802
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/ (straty) zwykłej na akcję
236 618 802
236 618 802
Zysk / (strata) na akcję
0,259
0,396
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
37
11. Rzeczowe aktywa trwałe
11.1. Tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
14 600
175
4 280
932
–
19 987
Środki trwałe razem
24 966
3 844
4 331
1 323
2 415
36 879
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
10 610
3 681
115
276
–
14 682
Nabycie aktywów trwałych
765
1 207
–
356
2 415
4 743
Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych
–
(13)
–
–
–
(13)
Reklasyfikacja z/ do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(17)
161
6
(66)
–
84
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(992)
(1 367)
(70)
(175)
–
(2 604)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Stan a dzień 1 stycznia 2020
Wartość brutto
11 724
40 600
2 609
13 763
1 390
70 086
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 114)
(36 919)
(2 494)
(13 487)
(1 390)
(55 404)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
10 610
3 681
115
276
–
14 682
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość brutto
12 457
37 116
2 248
11 340
3 805
66 966
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(2 091)
(33 447)
(2 197)
(10 949)
(1 390)
(50 074)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
10 366
3 669
51
391
2 415
16 892
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
38
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
1 694
226
3 729
–
5 649
Zawarcie nowych umów leasingowych
14 941
136
3 308
984
19 369
Zakończenie umów leasingowych
–
(9)
(56)
–
(65)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(2 035)
(178)
(2 701)
(52)
(4 966)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
14 600
175
4 280
932
19 987
Stan na dzień 1 stycznia 2020
Wartość brutto
3 465
406
7 064
–
10 935
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 771)
(180)
(3 335)
–
(5 286)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020
1 694
226
3 729
–
5 649
Na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość brutto
18 406
472
8 441
984
28 303
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(3 806)
(297)
(4 161)
(52)
(8 316)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
14 600
175
4 280
932
19 987
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
39
Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Wartość netto
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Środki trwałe własne
10 610
3 682
115
276
–
14 683
Aktywa z tytułu praw do użytkowania
1 694
226
3 729
–
–
5 649
Środki trwałe razem
12 304
3 908
3 844
276
–
20 332
Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe.
Grunty, budynki i budowle
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku
22 451
3 585
190
530
664
27 420
Nabycie aktywów trwałych
–
911
–
10
–
921
Ujawnienia
70
398
–
–
–
468
Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych
–
(57)
–
(17)
–
(74)
Reklasyfikacja z/do aktywów dostępnych do sprzedaży
(12 475)
(285)
–
1
(664)
(13 423)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(922)
(871)
(75)
(248)
–
(2 116)
Aktualizacja wartości
1 486
–
–
–
–
1 486
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku
10 610
3 681
115
276
–
14 682
Na dzień 1 stycznia 2019 roku
Wartość brutto
35 212
43 405
4 534
15 510
2 054
100 715
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(12 761)
(39 820)
(4 344)
(14 980)
(1 390)
(73 295)
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku
22 451
3 585
190
530
664
27 420
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Wartość brutto
11 724
40 601
2 609
13 763
1 390
70 087
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 114)
(36 919)
(2 494)
(13 487)
(1 390)
(55 404)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku
10 610
3 682
115
276
–
14 683
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
40
Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu.
Grunty, budynki i budynki
Maszyny i urządzenia
Środki transportu
Razem
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku
–
–
–
–
Rozpoznanie aktywa zgodnie z MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 roku
3 720
267
7 004
10 991
Zawarcie nowych umów leasingowych
–
151
164
315
Zakończenie umów leasingowych
(254)
(9)
(40)
(303)
Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy
(1 772)
(183)
(3 399)
(5 354)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku
1 694
226
3 729
5 649
Na dzień 31 grudnia 2019 roku
Wartość brutto
3 465
406
7 064
10 935
Umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości
(1 771)
(180)
(3 335)
(5 286)
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku
1 694
226
3 729
5 649
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
41
11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków i budowli
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia / kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym („Grunty i budynki”). Powyższa klasa aktywów wyceniana jest według wartości godziwej poczynając od października 2013 roku.
Ostatnia wycena środków trwałych została przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. W przypadku gruntów nastąpiła zmiana techniki wyceny, przejście od podejścia porównawczego do podejścia dochodowego. Rzeczoznawca majątkowy określił, iż po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej.
Wycena do wartości godziwej została skategoryzowana w hierarchii wartości godziwej na poziomie 3. Istotne informacje odnośnie technik wyceny i zastosowanych parametrów oraz istotnych danych nieobserwowalnych zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku w nocie nr 11.2
11.3. Nieruchomości inwestycyjne
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wartość na dzień 1 stycznia
37 994
37 825
Zwiększenie stanu:
- reklasyfikacja ze środków trwałych
–
169
- poniesione nakłady inwestycyjne
950
–
Wartość na dzień 31 grudnia
38 944
37 994
Przychody z czynszów osiągnięte przez nieruchomości inwestycyjne wyniosły 5 495 tys. zł w 2020 roku oraz 5 861 tys. w 2019 roku. Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które przyniosły przychód z czynszu wyniosły 2 849 tys. zł w 2020 roku oraz 2 766 tys. zł w 2019 roku.
Nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej. Oszacowanie wartości godziwej zostało przeprowadzone na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. W przypadku gruntów nastąpiła zmiana techniki wyceny, przejście od podejścia porównawczego do podejścia dochodowego. Rzeczoznawca majątkowy określił, iż po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej.
W tabeli poniżej przedstawiono nieruchomości inwestycyjne, które podlegały wycenie do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:
• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).
• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).
• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
42
Wyceny do wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych zostały w całości sklasyfikowane na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2020
Wartość godziwa na dzień 31 grudnia 2019
Poziom 3
Poziom 3
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym, w tym grunty
38 944
37 994
Razem
38 944
37 994
Poniższa tabela ilustruje podsumowanie danych istotnych z punktu widzenia przeprowadzonych wycen nieruchomości inwestycyjnych:
Opis nieruchomości:
Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości zabudowanych kompleksem budynków o charakterze produkcyjno - biurowo- magazynowym o wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 r. wynoszącej 38 944 tys. zł.
a) Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 42,270zł. (powiat jasielski), współczynnik korygujący W=0,874
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 91,66 zł. (powiat płocki), współczynnik korygujący W=0,714, K=0,94
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 91,66zł. (powiat płocki), współczynnik korygujący W=0,921;
Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych gruntów w zależności od przeznaczenia
- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 42,70 zł. (powiat krosieński), współczynnik korygujący W=0,966, K=0,92
Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)
b) Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej
Dane niemożliwe do zaobserwowania
Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)
Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą
Stopa kapitalizacji
Zastosowano stopę kapitalizację biorąc pod uwagę kapitalizację potencjału dochodowego, rodzaj nieruchomości i panujące warunki rynkowych: 8,25%- 10,00%
Wzrost zastosowanej stopy kapitalizacji spowodowałby spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).
Zastosowano rynkowy miesięczny czynsz biorąc pod uwagę przeznaczenie nieruchomości (cele administracyjno - biurowe, magazynowe) różnice w lokalizacji, jak i indywidualne czynniki, takie jak wielkość nieruchomości, porównanie do innych nieruchomości - przy średniej wartości:
- 12 - 16 zł. za metr kwadratowy dla nieruchomości o przeznaczeniu produkcyjno-biurowo-magazynowym (powiat jasielski)
- 15 - 23 zł. za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu administracyjno- biurowym i magazynowo- produkcyjnym (powiat płocki)
Stawka czynszu
- 8,50 - 20,50 zł. za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu administracyjno- biurowej i magazynowo- produkcyjnym (powiat krosieński)
Znaczący wzrost wysokości rynkowego czynszu spowodowałby znaczący wzrost wartości godziwej (oraz vice versa).
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
43
12. Aktywa finansowe
12.1. Aktywa finansowe długoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Stan na dzień 31 grudnia 2019
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
475 270
473 067
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
2 263
2 394
Bankowe kaucje gwarancyjne
–
2 000
Pożyczki
9 300
18 076
Razem
486 833
495 537
Zmiana stanu aktywów finansowych długoterminowych – akcje i udziały
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Stan na dzień 31 grudnia 2019
Stan na dzień 1 stycznia
475 461
387 327
Zwiększenia
2 203
88 134
Nabycie udziałów
265
51 297
Aktualizacja wartości - odwrócenie odpisów aktualizujących
1 938
36 837
Zmniejszenia
(131)
–
Sprzedaż udziałów
(131)
–
Stan na dzień 31 grudnia
477 533
475 461
Wartość udziałów posiadanych w jednostkach zależnych wzrosła w stosunku do 31 grudnia 2019 roku o kwotę 2 072 tys. zł. Wzrost wartości wynika głównie z
odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce Polimex Ukraina w kwocie 1 938 tys. zł. Odwrócenie wartości odpisów zostało przeprowadzone w związku z otrzymaniem oferty kupna wszystkich posiadanych przez Spółkę udziałów. Wartość udziałów w Polimex Ukraina po odwróceniu odpisu odpowiada wartości oferty jaką Spółka otrzymała.
Udziały w podmiotach powiązanych prezentowane są w nocie 12.3.
12.2. Aktywa finansowe krótkoterminowe
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Stan na dzień 31 grudnia 2019
Bankowe kaucje gwarancyjne dotyczące kontraktów
2 026
26
Pożyczki
30 632
30 616
Razem
32 658
30 642
W kwocie pożyczek krótkoterminowych ujęta jest pożyczka udzielona do jednostki zależnej Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k. w kwocie 30 000 tys. zł. Termin zapadalności pożyczki przypada na 31 grudnia 2021. Oprocentowanie jest oparte o WIBOR 1Y powiększony o marżę 1,25%.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
44
12.3. Udziały w podmiotach powiązanych na dzień 31 grudnia 2020 roku
Lp.
Jednostka
Siedziba
Zakres działalności
Wartość udziałów wg ceny nabycia
Odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa udziałów
% udział
Jednostki zależne
1
Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k.
Siedlce
Produkcja konstrukcji metalowych i innych
208 039
–
208 039
99%
2
Polimex Energetyka Sp. z o.o.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
223 257
(85 309)
137 948
100%
3
Naftoremont – Naftobudowa Sp. z o.o.
Płock
Wykonawstwo robót budowlanych
53 518
–
53 518
100%
4
Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.
Warszawa
Wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych
16 983
–
16 983
98,99%
5
Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych
Czerwonograd, Ukraina
Produkcja konstrukcji metalowych
9 035
–
9 035
100%
6
Polimex Opole Sp. z o.o. Sp.k.
Warszawa
Wykonawstwo robót budowlanych
8 052
–
8 052
99,80%
7
Polimex-Mostostal Ukraina
Żytomierz, Ukraina
Produkcja konstrukcji metalowych
17 422
(10 228)
7 194
100%
8
BR Development Sp. z o.o. w likwidacji
Kraków
Nie prowadzi działalności
6 198
–
6 198
100%
9
Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k.
Siedlce
Wykonawstwo robót budowlanych
5 475
–
5 475
98,99%
10
Stalfa Sp. z o.o.
Sokołów Podlaski
Produkcja wyrobów metalowych
5 294
–
5 294
100%
11
Polimex Infrastruktura Sp. z o.o.
Warszawa
Roboty związane z budową dróg i autostrad
5 269
–
5 269
100%
12
Polimex-Development Inwestycje Apartamenty Tatarska Sp. z o.o. w likwidacji
Kraków
Nie prowadzi działalności
4 970
–
4 970
100%
13
Energomontaż – Północ Bełchatów Sp. z o.o.
Rogowiec
Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe
4 198
–
4 198
54,95%
14
Polimex Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. w likwidacji
Warszawa
Nie prowadzi działalności
4 180
(3 162)
1 018
100%
15
Polimex Mostostal ZUT Sp. z o.o.
Siedlce
Usługi techniczne
1 006
–
1 006
100%
16
Polimex Mostostal GmbH
Dortmund, Niemcy
Wykonawstwo robót budowlanych
441
–
441
100%
17
Polimex Budownictwo Sp. z o.o.
Siedlce
Nie prowadzi działalności
11 242
(11 090)
152
100%
18
Pozostałe
45 636
(45 156)
480
Jednostki stowarzyszone
1
Finow Polska Sp. z o.o.
Ostrowiec Świętokrzyski
Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe
2 263
–
2 263
26,4%
Razem
632 478
(154 945)
477 533
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
45
13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Stan na dzień
Stan na dzień
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Należności z tytułu dostaw i usług
309 286
52 115
- od jednostek powiązanych
27
28 361
11 154
- od jednostek pozostałych
280 925
40 961
Należności pozostałe
110 812
71 680
Należności budżetowe :
–
8 799
- z tytułu podatku VAT
–
8 791
- pozostałe
–
8
Pozostałe należności od osób trzecich
1 163
2 023
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych
109 649
60 858
Należności razem (netto)
420 098
123 795
Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe
14
62 231
62 452
Należności razem (brutto)
482 329
186 247
Istotny wzrost sald należności handlowych wynika z fakturowania na realizowanych kontraktach strategicznych: Puławy oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.3.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 180 dni.
Rozrachunki i obroty z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 27.2. Z należnościami z tytułu dostaw i usług związane jest ryzyko kredytowe – dalsze informacje przedstawiono w nocie 30.3. Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku została zaprezentowana w nocie 14.
14. Instrumenty finansowe – utrata wartości
Klasyfikacja aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości:
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Stopień 1
Stopień 2
Stopień 3
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
211 435
487 865
111 400
Należności z tytułu dostaw i usług
–
309 713
57 726
Należności pozostałe
–
111 047
4 078
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
26 786
3 962
Pożyczki (udzielone)
–
40 319
45 634
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
209 409
–
–
Odpisy aktualizujące
–
(829)
(111 400)
Należności z tytułu dostaw i usług
–
(427)
(57 726)
Należności pozostałe
–
–
(4 078)
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
(15)
(3 962)
Pożyczki (udzielone)
–
(387)
(45 634)
Wartość bilansowa
211 435
487 036
–
Należności z tytułu dostaw i usług
–
309 286
–
Należności pozostałe
–
111 047
–
Kaucje z tytułu umów o budowę
–
26 771
–
Pożyczki (udzielone)
–
39 932
–
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
–
–
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
209 409
–
–
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
46
Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku
Instrumenty finansowe
12-miesięczne OSK
OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości
OSK w całym okresie życia - z utratą wartości
Wartość bilansowa brutto
135 423
259 371
126 584
Należności z tytułu dostaw i usług
-
37 641
72 706
Należności pozostałe*
-
61 746
5 364
Kaucje z tytułu umów o budowę
-
110 751
3 887
Pożyczki (udzielone)
-
49 233
44 627
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 397
-
-
Odpisy aktualizujące
-
(735)
(110 843)
Należności z tytułu dostaw i usług
-
(123)
(58 109)
Należności pozostałe
-
-
(4 220)
Kaucje z tytułu umów o budowę
-
(71)
(3 887)
Pożyczki (udzielone)
-
(541)
(44 627)
Wartość bilansowa
135 423
258 636
15 741
Należności z tytułu dostaw i usług
-
37 518
14 597
Należności pozostałe
-
61 746
1 144
Kaucje z tytułu umów o budowę
-
110 680
-
Pożyczki (udzielone)
-
48 692
-
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
133 397
-
-
*Pozycja obejmuje należności pozostałe długoterminowe i krótkoterminowe.
Poniższe zestawienie przedstawia wskaźniki zastosowane do oszacowania oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2020 roku.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,05%
0,37%
2,19%
10,47%
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2020 roku
164
5
40
233
Pożyczki
Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności
Przeterminowane od 31 do 90 dni
Przeterminowane od 91 do 180 dni
Przeterminowane powyżej 180 dni
Wskaźnik
0,96%
-
-
-
Wartość odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych na dzień 31 grudnia 2020 roku
387
-
-
-
Podstawą do wyliczenia wskaźników oczekiwanych strat kredytowych są historyczne dane bilansowe dotyczące sald aktywów finansowych (obejmujących należności długoterminowe, kaucje, należności z tytułu dostaw i usług) oraz wartości utworzonych w odpowiadających im okresach odpisów aktualizujących. Wskaźniki zostały oszacowane jako iloraz sumy wartości utworzonych odpisów aktualizujących w stosunku do sumy sald aktywów finansowych w podziale na strukturę czasową.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
47
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
58 232
82 826
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności
75
817
Wykorzystanie
(135)
(6 426)
Rozwiązanie w związku ze spłatą należności
(249)
(18 389)
Reklasyfikacja do kaucji i aktywów przeznaczonych do sprzedaży
(74)
–
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
304
(596)
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
58 153
58 232
Uzgodnienie odpisów aktualizujących należności z tytułu kaucji przedstawia poniższa tabela.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu
3 958
13 664
Odpisy aktualizujące - zwiększenia
–
50
Reklasyfikacja
74
–
Rozwiązanie
–
(2 185)
Wykorzystanie
–
(7 521)
Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe (MSSF 9) (+) zwiększenia / (-) zmniejszenia
(55)
(50)
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu
3 977
3 958
15. Długoterminowe kontrakty budowlane
Wartość rozpoznanych należności i zobowiązań z tytułu wyceny długoterminowych kontraktów na świadczenie usług budowlanych w Spółce przedstawiała się następująco:
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 01.01.2020
11 553
4 715
Zmiana wyceny kontraktów
69 372
161 830
Przychody ujęte w 2020 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 01.01.2020
–
(668)
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
(38 572)
–
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
7 196
45 229
Stan na dzień 31.12.2020
49 549
211 106
Istotny wzrost salda zobowiązań z tytułu wyceny kontraktów wynika z postępów w realizacji i wysokiego fakturowania a także otrzymanych zaliczek na kontraktach strategicznych: Puławy oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.3.
Przychody ujęte w 2020 roku, uwzględnione w saldzie zobowiązań na początek okresu, wyniosły 668 tys. zł.
Przychody ujęte w 2020 roku dotyczące zobowiązań do wykonania świadczenia spełnionych w poprzednich okresach, wyniosły 0 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
48
Umowy w trakcie realizacji okresu sprawozdawczego
Należności z tytułu wyceny kontraktów
Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów
Stan na dzień 01.01.2019
10
83 019
Zmiana wyceny kontraktów
38 013
74
Przychody ujęte w 2018 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 01.01.2018
–
(10 891)
Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe
–
–
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych
(26 470)
(67 487)
Stan na dzień 31.12.2019
11 553
4 715
Kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Stan na dzień
31 grudnia 2019
a) do 1 roku
1 113 682
428 880
b) powyżej 1 roku
1 408 629
885 529
Razem
2 522 311
1 314 409
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Środki pieniężne w banku i w kasie
200 092
32 157
Lokaty krótkoterminowe
9 317
101 240
Razem
209 409
133 397
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
110 557
–
Powyższe saldo środków pieniężnych obejmuje środki pieniężne na rachunkach VAT w ramach podzielonej płatności (split payment).
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania dotyczą środków utrzymywanych na rachunkach projektowych prowadzonych dla kontraktów Dolna Odra, oraz Puławy. Rachunki te wykorzystywane są do otrzymywania płatności od Zamawiających z tytułu realizowanych usług oraz do realizacji płatności do podwykonawców za wykonane prace. Płatności z przedmiotowych rachunków projektowych do podwykonawców są realizowane z wykorzystaniem procedury zatwierdzenia wydatków przez niezależnego doradcę technicznego powołanego na potrzeby danego kontraktu.
Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzależniona jest w szczególności od terminów na jakie składane są depozyty oraz właściwych dla tych terminów rynkowych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
49
17. Zmiana stanu pozycji bilansowych w rachunku przepływów pieniężnych
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zmiana stanu należności w bilansie
(250 616)
192 401
Korekta o należności z tytułu dywidendy
(13 365)
(76 566)
Korekta o należności z tytułu sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(23)
(423)
Korekta o kompensaty dotyczące pożyczek otrzymanych i udzielonych
417
561
Korekta o kompensatę kaucji ze zobowiązaniami z tyt. kredytu
(72 363)
–
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych
(335 950)
115 973
Zmiana stanu zobowiązań w bilansie
386 914
(137 786)
Korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych
aktywów trwałych
(2 595)
(864)
Korekta o kompensatę odsetek od pożyczki
–
(117)
Korekta o zagraniczny podatek dochodowy
–
(1 033)
Korekty pozostałe
(24)
–
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych
384 295
-139 800
18. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Zgodnie z postanowieniami Umowy pomiędzy wierzycielami z dnia 11 września 2014 roku z późniejszymi zmianami Emitent uprawniony jest do dokonania zbycia określonych składników majątkowych. W tabeli zaprezentowano stan aktywów przeznaczonych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Rzeczowe aktywa trwałe
688
14 389
Nieruchomości inwestycyjne
25 997
27 796
Aktywa przeznaczone do sprzedaży razem
26 685
42 185
Wycena nieruchomości inwestycyjnych prezentowanych w ramach aktywów przeznaczonych do sprzedaży odpowiada poziomowi 1 lub 2 hierarchii wartości godziwej.
W trakcie 2020 roku Spółka sprzedała nieruchomość położoną przy ul. Przemysłowej 11 w Stalowej Woli o wartości 2 199 tys. zł. W trzecim kwartale 2020 roku, w związku z oczekiwaną sprzedażą nieruchomości położonej w Wilczkowicach Górnych (k. Kozienic), Grupa ujęła korektę wartości tej nieruchomości do oczekiwanej ceny sprzedaży i wskutek tego obniżyła wartość tej nieruchomości o kwotę 4 871 tys. zł, która obciążyła w całości wynik bieżący Grupy. Sprzedaż tej nieruchomości miała miejsce w czwartym kwartale 2020, za cenę 8.450 tys. zł. Z uwagi na uwarunkowania formalno–prawne, nieruchomość położona w Krakowie przy ul. Powstańców 66 (o wartości 19.500 tys. zł) zostanie zbyta w terminie przekraczającym 12 miesięcy.
19. Kapitał własny
19.1. Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy wynosi 473 237 604 zł i dzieli się na 236 618 802 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. Akcje zostały w pełni opłacone.
Kapitał akcyjny
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Stan na dzień
31 grudnia 2019
Akcje zwykłe serii A
Akcje zwykłe serii T
86 618 802
150 000 000
86 618 802
150 000 000
Razem
236 618 802
236 618 802
Każda akcja ma prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Struktura akcjonariuszy
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
50
posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 31 grudnia 2020 roku prezentuje się jak niżej:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udział w kapitale podstawowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA
ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *
156 000 097
65,93%
Bank Polska Kasa Opieki SA
13 629 376
5,76%
Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego
66 989 329
28,31%
Liczba akcji wszystkich emisji
236 618 802
100,00%
* każdy z inwestorów posiada po 16,48%
19.2. Kapitał zapasowy
Zgodnie z art. 396. § 1. KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. Według stanu na 31 grudnia 2020 roku kapitał zapasowy wynosił
157 746 tys. zł.
19.3. Pozostałe kapitały
Pozostałe kapitały Spółki dotyczą efektu rozliczenia połączenia ze spółkami zależnymi, które miało miejsce w 2010 roku w kwocie (444 924) tys. zł . Zgodnie z Uchwałą nr 8 i nr 9 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 27 czerwca 2017 roku ujemna wartość pozostałych kapitałów została pokryta zyskami zatrzymanymi w kwocie 59 640 tys. zł oraz zmniejszeniem kapitału zapasowego w kwocie 151 964 tys. zł. Zmiana wysokości pozostałych kapitałów w 2018 roku wynikała z Uchwały nr 6 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2018 roku w sprawie przekazania zysku netto Spółki w kwocie 82 558 tys. zł na pozostałe kapitały, a także Uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 21 czerwca 2018 roku w sprawie przekazania zysków zatrzymanych w kwocie 12 tys. zł na pozostałe kapitały. Na dzień 31 grudnia 2018 roku pozostałe kapitały wyniosły (149 732) tys. zł. W dniu 13 czerwca 2019 roku została podjęta uchwała nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku netto Spółki i przeznaczeniu 17 528 tys. złotych na pozostałe kapitały. Na dzień 31 grudnia 2019 roku pozostałe kapitały wyniosły (132 204) tys. złotych. W dniu 3 czerwca 2020 roku zostały podjęte uchwały nr 7 oraz 8
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie podziału zysku netto Spółki i przeznaczeniu powstałych w trakcie 2019 roku zysków zatrzymanych (na skutek ujęcia skutków przeszacowań sprzedanych w 2019 roku nieruchomości) o łącznej wartości 94 575 tys. zł na pozostałe kapitały. Na dzień 31 grudnia 2020 roku pozostałe kapitały posiadają wartość (37 629) tys. zł.
19.4. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych na akcje
Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje na dzień 31 grudnia 2019 i na dzień wynosił 31 552 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość elementu kapitałowego wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje wynosiła 6 071 tys. zł. Zmiana wysokości tych kapitałów wynika z rozliczenia w księgach transakcji istotnej zmiany warunków emisji jaka miała miejsce w dniu 28 grudnia 2020 roku. Transakcja ta szerzej została opisana w nocie 21.
19.5. Skumulowane inne całkowite dochody
Na skumulowane inne całkowite dochody składa się kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych oraz zyski / (straty) aktuarialne. Kapitał z aktualizacji wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 27 959 tys. zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosił 35 100 tys. zł. Obniżenie wartości tego kapitału wynika ze sprzedaży nieruchomości (patrz nota 18), które w poprzednich okresach podlegały przeszacowaniu. Zysk aktuarialny na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 866 tys. zł, a na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosił 870 tys. zł.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
51
19.6. Zyski zatrzymane
Zgodnie z Uchwałami nr 7 i 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 3 czerwca 2020 roku zysk netto za rok obrotowy 2019 w wysokości 93 663 tys. zł oraz zyski zatrzymane w wysokości 912 tys. zł zostały przeznaczone na zmniejszenie ujemnej wartości pozostałych kapitałów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zyski zatrzymane wynoszą 91 178 tys. zł.
20. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019*
Krótkoterminowe, w tym:
16 984
88 722
Kredyty bankowe
–
54 429
Pożyczki
12 406
30 020
Zobowiązania z tytułu leasingu
4 578
4 273
Długoterminowe, w tym:
34 596
30 429
Kredyty bankowe
–
27 000
Pożyczki
18 095
1 323
Zobowiązania z tytułu leasingu
16 501
2 106
Kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu razem
51 580
119 151
* Dane przekształcone po zmianie prezentacyjnej opisanej w nocie 3.4
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu kredytów.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wartość zobowiązań z tytułu kredytów początek okresu
81 429
148 912
Otrzymane kredyty bankowe
80 763
–
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
3 501
4 113
Spłaty odsetek
(30 555)
(29 631)
Spłaty kapitału
(135 138)
(41 965)
Wartość zobowiązań z tytułu kredytów na koniec okresu
–
81 429
W dniu 28 grudnia 2020 r.
Polimex Mostostal S.A. dokonał przedterminowej spłaty całości zadłużenia bilansowego wobec banków będących stronami Umowy w sprawie zasad obsługi jej zadłużenia finansowego zawartej przez Spółkę w dniu 21 grudnia 2012 r. Całkowita wartość spłaty zadłużenia wynikającego z kredytów oraz roszczeń wyniosła 82 948 tys. zł w tym kapitał 54 659 tys. zł oraz odsetki 28 289 tys. zł.
W trakcie 2020 roku Spółka pozyskała kredyt krótkoterminowy w Bank of China. Wartość zaciągniętego zobowiązania wynosiła 80 763 tys. zł. Kredyt ten został uregulowany w dniu 28 grudnia 2020 poprzez przelew kwoty zatrzymanej kaucji zabezpieczającej związanej z kontraktem Kozienice bezpośrednio na rzecz Bank of China.
Porównanie oprocentowania w okresach:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Średnia ważona dla kredytów w zł
WIBOR 3M + 1,40 p.p.
WIBOR 3M + 1,25 p.p
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
52
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu pożyczek.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na początek okresu
31 343
30 992
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
490
903
Spłaty odsetek
(356)
(552)
Spłaty kapitału
–
Zmiana wyceny z tytułu zmiany oczekiwanych przepływów pieniężnych
(976)
–
Wartość zobowiązań z tytułu pożyczek na koniec okresu
30 501
31 343
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu leasingu.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na początek okresu
6 379
–
Zaciągnięcie zobowiązań z tytułu leasingu
19 218
10 996
Ujęcie zobowiązań leasingowych do zamortyzowanego kosztu
734
1 086
Spłaty zobowiązań
(5 774)
(5 703)
Zmiany leasingu
522
–
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na koniec okresu
21 079
6 379
21. Obligacje
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
6 997
12 839
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
106 145
146 808
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
13 706
13 931
Razem
126 848
173 578
Poniższa tabela prezentuje podział obligacji na część długo oraz krótko terminową:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Obligacje długoterminowe
113 364
86 857
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
–
4 365
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
99 751
68 561
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
13 613
13 931
Obligacje krótkoterminowe
13 484
86 721
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F
6 997
8 474
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B
6 394
78 247
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C
93
Obligacje razem
126 848
173 578
Obligacje serii A, B zostały wyemitowane 1 października 2014 roku, są obligacjami posiadającymi opcję zamiany na akcje Spółki. Całkowita wartość wpływów z emisji wyniosła 140 000 tys. zł. W momencie początkowego ujęcia tych obligacji element kapitałowy w wysokości 29 747 tys. zł został ujęty w kapitałach Spółki, zobowiązanie ujęto w wartości 108 292 tys. zł, prowizje z tytułu gwarancji emisji wyniosły 1 960 tys. zł.
Konwersji obligacji można dokonać w dowolnym momencie do dnia wykupu obligacji po cenie jednostkowej w wysokości 2 zł za akcje. W przypadku jej niedokonania, obligacje zostaną wykupione
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
53
w określonych dniach wykupu. Oprocentowanie w wysokości stopy WIBOR 3M powiększonej o 3 punkty procentowe rocznie jest płatne kwartalnie do czasu konwersji lub wykupienia obligacji.
W dniu 27 września 2017 roku zostały wyemitowane obligacje serii C zamienne na akcje na okaziciela serii U. Łączna wartość wyemitowanych obligacji wyniosła 14 500 tys. zł. Wartość nominalna i cena emisyjna jednej obligacji wynosi 500 tys. zł. Oprocentowanie jest zmienne oparte o WIBOR 3M powiększone o marżę, która może wzrosnąć w przypadku, w którym Spółka nie będzie dokonywać płatności z tytułu Obligacji w terminie.
W dniu 28 grudnia 2020 roku, z posiadaczami wyemitowanych obligacji serii A, B oraz C, uzgodniono modyfikację warunków emisji tych obligacji wprowadzoną w drodze zawarcia porozumień zmieniających i ujednolicających odpowiednie Warunki Emisji Obligacji obejmującą w szczególności zmianę Ostatecznej Daty Wykupu na dzień 31 grudnia 2026 r. w przypadku obligacji serii A i B oraz 31 grudnia 2024 r. w przypadku obligacji serii C oraz implementację nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w ramach którego w dacie zawarcia transakcji Spółka dokonała :
• wykupu 35 sztuk obligacji zamiennych serii A o jednostkowej wartości nominalnej 500 tys. PLN wraz z naliczonymi od nich odsetkami,
• wykupu 100 sztuk obligacji zwykłych serii B o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. PLN wraz z naliczonymi od nich odsetkami, oraz
• spłaty narosłych do 30 września 2020 r. odsetek w odniesieniu do pozostałych Obligacji 2014.
Wartość opisanego powyżej wykupu wyniosła 46 807 tys. zł (z czego 27 500 tys. zł wykup obligacji oraz 19 307 tys. zł spłata odsetek).
W ramach nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B Spółka będzie dokonywała począwszy od 30 września 2021 r. kwartalnych wykupów kolejnych pakietów obligacji aż do Ostatecznej Daty Wykupu w dniu 31 grudnia 2026 r.
Dodatkowo do Warunków Emisji Obligacji wprowadzono inne zmiany mające na celu modyfikację zasad płatności odsetkowych oraz wprowadzenie postulowanych przez Spółkę zmian dotyczących modyfikacji istniejących postanowień w tym m.in. wprowadzenie warunków dotyczących zasad wypłaty dywidendy przez Spółkę, przy czym pierwsza uchwała w tym względzie będzie możliwa do podjęcia po 31 lipca 2024 r. i sama wypłata dywidendy nie przekroczy 30% kwoty zysku wypracowanego w danym roku obrotowym.
W wyniku istotnej zmiany warunków emisji obligacji serii A i B nastąpiło usunięcie z bilansu zobowiązań z tytułu emisji według uprzednich warunków oraz ujęcie zobowiązań z tytułu emisji według nowych warunków. W związku z usunięciem z bilansu zobowiązań z tytułu poprzedniej emisji rozpoznano: (i) koszty z tytułu zmiany warunków w wysokości 2 596 tys. (ii) bezpośrednio przez kapitały kwotę 1 678 tys. zł. Do zysków zatrzymanych przeniesiono wartość pozostałego elementu kapitałowego w wysokości 28 056 tys. zł. W związku z ujęciem zobowiązań po istotnej zmianie warunków emisji rozpoznano element kapitałowy w kwocie 5 677 tys. zł. Wartość zobowiązania z tytułu emisji obligacji po zmianie warunków wyniosła 154 512 tys. zł.
W trakcie 2020 roku w dniach: 24 lipca, 23 oraz 30 października, 8 oraz 14 grudnia miały miejsce zmiany warunków emisji obligacji serii A i B które nie były istotne. Zmiany wprowadzane w kolejnych datach przesuwały termin wykupu obligacji. Łączna wartość ujętych skutków tych zmian wyniosła 2 793 tys. zł i została zaprezentowana w przychodach finansowych.
Tabela poniżej przedstawia wycenę obligacji serii A, B, C, E i F według zamortyzowanego kosztu oraz zmiany warunków emisji jakie miały miejsce w 2020 roku:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Wartość zobowiązania na początek okresu
173 578
176 469
Zmiany warunków emisji (1)
Zysk z tytułu zmiany przepływów pieniężnych
(2 793)
–
Istotna zmiana warunków emisji z dn. 28.12.2020 (2)
Usunięcie z bilansu zobowiązań wg. zmienianych warunków
(155 556)
–
Ujęcie zobowiązań wg zmienionych warunków
154 512
–
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
54
Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej
15 517
16 602
Spłaty odsetek
(26 356)
(8 284)
Wykup obligacji
(32 054)
(11 209)
Wartość zobowiązania na koniec okresu
126 848
173 578
22. Aktywa oddane pod zabezpieczenie
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Rzeczowe aktywa trwałe
16 892
14 683
Aktywa niematerialne
346
345
Nieruchomości inwestycyjne
38 944
37 994
Udziały i akcje
469 411
467 343
Zapasy
4 123
168
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
26 685
42 185
Razem
556 401
562 718
Na dzień 31 grudnia 2020 roku w pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży oddanych pod zabezpieczenie prezentowane są: rzeczowe aktywa trwałe w wartości 668 tys. zł oraz nieruchomości inwestycyjne 25 977 tys. zł (nota 18).
23. Rezerwy
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów
Rezerwa na straty
Rezerwa na poręczenia
Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020
18 568
15 454
773
6 652
26 590
83
68 120
Utworzone w ciągu roku obrotowego
3 421
–
–
–
–
168
3 589
Wykorzystane
(1 669)
(105)
(244)
(685)
(13 022)
–
(15 725)
Rozwiązane
(9 139)
(8 332)
–
(5 626)
(3 594)
(199)
(26 890)
Na dzień 31 grudnia 2020
11 181
7 017
529
341
9 974
52
29 094
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
3 899
2 281
529
341
9 974
52
17 076
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020
7 282
4 736
–
–
–
–
12 018
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na sprawy sądowe
Rezerwa na kary
Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów
Rezerwa na straty
Rezerwa na poręczenia
Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2019
46 596
26 634
3 028
9 478
47 654
80
133 470
Utworzone w ciągu roku obrotowego
2 111
–
–
–
–
300
2 411
Wykorzystane
(4 208)
(890)
(976)
(1 928)
(19 298)
–
(27 300)
Rozwiązane
(25 931)
(10 290)
(1 279)
(898)
(1 766)
(297)
(40 641)
Na dzień 31 grudnia 2019
18 568
15 454
773
6 652
26 590
83
68 120
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2019
7 933
9 103
773
6 652
26 590
83
51 134
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2019
10 635
6 351
–
–
–
–
16 986
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
55
24. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24.1. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
2 439
2 126
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
1 259
1 802
Premie i nagrody
4 331
1 894
Niewykorzystane urlopy
2 353
1 445
Odprawy emerytalne i rentowe
362
191
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe
10 744
7 458
Odprawy emerytalne i rentowe
875
766
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - długoterminowe
875
766
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości określonej przez ZUZP. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych, rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia.
24.2. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza do wyceny zobowiązań z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Stopa dyskontowa %
1,2%
2,0%
Przewidywany wskaźnik inflacji %
2,5%
2,5%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń %
3,5%
3,5%
Koszty świadczeń ujęte w wyniku finansowym oraz zyski/ (straty) aktuarialne dotyczące odpraw emerytalnych i rentowych prezentuje poniższa tabela:
Za rok zakończony
Za rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Koszty świadczeń:
Koszty bieżącego zatrudnienia
146
78
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń
196
248
Koszty odsetkowe
20
22
Inne (świadczenia wypłacone)
(87)
(139)
Składniki kosztów programu określonych świadczeń ujęte w wyniku finansowym
275
209
Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń:
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń demograficznych
(71)
17
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń finansowych
76
77
Składniki kosztów programu świadczeń ujęte w pozostałych całkowitych dochodach
5
94
Razem
280
303
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
56
Uzgodnienie zmiany bilansowej rezerw na odprawy emerytalno – rentowe prezentuje poniższa tabela:
Za rok zakończony
Za rok zakończony
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na początek okresu
957
653
Koszty bieżącego zatrudnienia
146
78
Koszty odsetkowe
20
22
Zyski/ (straty) z przeszacowania:
Aktuarialne zyski/ (straty) z tytułu różnic pomiędzy założeniami a ich realizacją
(71)
17
Aktuarialne zyski/ (straty) wynikające ze zmian założeń ekonomicznych
76
78
Koszty przeszłego zatrudnienia i ograniczenia programu świadczeń
196
248
Skutki rozliczenia wniesienia aportem ZCP oraz inne przeniesienia
–
–
Świadczenia wypłacone
(87)
(139)
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na koniec okresu
1 237
957
24.3. Analiza wrażliwości
Zgodnie z MSR 19 poniżej została przedstawiona wrażliwość (-/+ 0,5 p. p) zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i założeń o wzroście wynagrodzeń. Metody i założenia stosowane przy przeprowadzaniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie ujęte w bilansie z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wynosi 1 237 tys. zł.
Stopa dyskontowa 0,7%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
krótkoterminowe
362
–
362
długoterminowe
875
53
928
Razem
1 237
53
1 290
Stopa dyskontowa 1,7%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
krótkoterminowe
362
–
362
długoterminowe
776
50
826
Razem
1 138
50
1 188
Stopa wzrostu wynagrodzeń 3,0%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
krótkoterminowe
362
0
362
długoterminowe
779
49
828
Razem
1 141
49
1 190
Stopa wzrostu wynagrodzeń 4,0%
Zobowiązania z tytułu:
odprawy emerytalne
odprawy rentowe
razem
krótkoterminowe
362 142
–
362 142
długoterminowe
871 761
54 374
926 135
Razem
1 233 903
54 374
1 288 277
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 180 dni. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
57
odsetkowych. Kwota rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje w większości wartość poniesionych, a nierozliczonych fakturami kosztów realizacji kontraktów budowlanych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania prezentuje poniższa tabela:
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019*
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
184 236
73 743
Wobec jednostek powiązanych
68 130
40 575
Wobec jednostek pozostałych
116 106
33 168
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne
72 624
10 799
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem
256 860
84 542
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i inne
Podatek od towarów i usług
962
–
Podatek dochodowy od osób fizycznych
756
669
PFRON
30
14
Inne
82
29
Pozostałe zobowiązania z jednostkami powiązanymi
4
–
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych
2 800
749
Inne
–
33
Zobowiązania pozostałe razem
4 634
1 494
* Dane przekształcone po zmianie prezentacyjnej opisanej w nocie 3.4
Istotny wzrost sald zobowiązań handlowych wynika z postępów w realizacji kontraktów strategicznych: Puławy oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.3.
26. Zobowiązania warunkowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Zobowiązania warunkowe
612 072
453 133
- udzielone gwarancje i poręczenia
509 681
339 344
- weksle własne
51 182
51 182
- sprawy sądowe
51 209
62 607
Wzrost wartości udzielonych gwarancji w głównej mierze wynika z wystawienia nowych gwarancji dobrego wykonania umowy na kontraktach: Puławy (w kwocie 105 990 tys. zł) oraz Dolna Odra (w kwocie 47 360 tys. zł).
27. Informacje o transakcjach z jednostkami powiązanymi
27.1. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa
Spółka jest stroną transakcji z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Transakcje te, które są jednocześnie transakcjami przeprowadzonymi z akcjonariuszami i jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy, zostały zeprezentowane w nocie nr 27.2 jako transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy. Transakcje przeprowadzone z pozostałymi jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa są transakcjami przeprowadzanymi na warunkach rynkowych.
27.2. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbyły się na warunkach równorzędnych z tymi, które obowiązują w transakcjach zawartych na warunkach rynkowych. Spółka nie stosuje zabezpieczeń w stosunku do należności od jednostek powiązanych. Transakcje w ramach grupy kapitałowej są rozliczane poprzez zapłatę należności bądź ich kompensatę ze zobowiązaniami.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień oraz za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku i na ten dzień:
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
58
Za okres 12 miesięcy
Stan na koniec okresu 2020
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
Jednostki zależne
41 351
79 088
169 477
500
11 755
108 647
39 481
67 491
26
30 501
Jednostki stowarzyszone
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
128 458
2 552
4 288
4
16 606
1 002
–
639
–
–
Razem
169 809
81 640
173 765
504
28 361
109 649
39 481
68 130
26
30 501
Za okres 12 miesięcy 2019
Stan na koniec okresu 2019
Przychody ze sprzedaży oraz pozostałe przychody operacyjne
Przychody finansowe
Zakupy towarów i usług oraz pozostałe koszty operacyjne
Koszty finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług
Pozostałe należności
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek
Jednostki zależne
39 571
12 536
432 779
17 077
11 131
60 879
48 240
40 440
129
31 343
Jednostki stowarzyszone
–
2 394
35
–
–
–
–
–
–
–
Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy
468 779
–
7 487
1
55 357
–
–
146
–
–
Razem
508 350
14 930
440 301
17 078
66 488
60 879
48 240
40 586
129
31 343
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
59
28. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
28.1. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
2 990
2 193
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)
766
669
Razem
3 756
2 862
28.2. Informacja o ilości posiadanych akcji Spółki przez Zarząd i Radę Nadzorczą
W okresie od dnia 31 grudnia 2019 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania transakcji nabycia akcji Spółki dokonał Pan Konrad Milczarski, który był członkiem Rady Nadzorczej do dnia 31 maja 2020 roku. W dniu 12 marca 2020 roku, Pan Konrad Milczarski nabył pakiet 30 000 sztuk akcji za cenę łączną 36 419,60 zł, w dniu 13 marca 2020 roku nabył pakiet 40 000 sztuk akcji za cenę łączną 49 100,00 zł. Członkowie Zarządu oraz pozostali członkowie Rady Nadzorczej nie informowali Spółki do dnia 31 grudnia 2020 roku ani na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, iż posiadają lub sprzedali jej akcje.
Od dnia 31 grudnia 2020 roku do dnia przekazania raportu do publicznej wiadomości nie zaszły żadne zmiany w liczbie akcji.
29. Struktura zatrudnienia
Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku kształtowało się następująco:
Rok zakończony 31 grudnia 2020
Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zarząd
2
3
Pion wsparcia
182
189
Pion operacyjny
129
54
313
246
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem
30.1. Ryzyko stopy procentowej
Wyniki finansowe Spółki mogą podlegać fluktuacji na skutek zmiany czynników rynkowych, w szczególności notowań cen materiałów, kursów walut i stóp procentowych. Spółka zarządzając ryzykiem, na które jest narażona, dąży do ograniczenia zmienności przyszłych przepływów pieniężnych i minimalizacji potencjalnych strat ekonomicznych powstających na skutek wystąpienia zdarzeń mogących mieć negatywny wpływ na wynik.
Spółka posiada środki pieniężne na rachunkach bankowych, zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz zadłużenie w postaci wierzytelności z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania powyższe oparte są o zmienną stopę procentową. Spółka monitoruje sytuację na rynku finansowym i analizuje trendy oraz prognozy w zakresie kształtowania się referencyjnych stóp rynkowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie zawierała transakcji pochodnych zabezpieczających przedmiotowe ryzyko.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
60
Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych
0,50%
-0,50%
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
209 409
1 047
(1 047)
Pożyczki udzielone
39 932
200
(200)
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
10
(10)
Kredyty i pożyczki otrzymane
(30 501)
(153)
153
Obligacje
(126 848)
(634)
634
Wpływ na wynik finansowy brutto
470
(470)
Podatek odroczony
(89)
89
Razem
381
(381)
Zwiększenie/zmniejszenie o
Wartość narażona na ryzyko
0,50 p.p.
-0,50 p.p.
Za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
133 397
667
(667)
Pożyczki udzielone
82 787
414
(414)
Bankowe kaucje gwarancyjne
2 026
10
(10)
Kredyty i pożyczki otrzymane
(71 505)
(358)
358
Obligacje
(165 710)
(829)
829
Wpływ na wynik finansowy brutto
(96)
96
Podatek odroczony
18
(18)
Razem
(78)
78
30.2. Ryzyko walutowe
Podstawową metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez Spółkę pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała czynnych instrumentów pochodnych zabezpieczających ryzyko kursowe.
Wahania średniego kursu EUR, z uwagi na malejącą skalę obrotów walutowych, mają niewielki wpływ na wielkość przychodu wyrażonego w złotych pochodzącego z kontraktów zawartych w walucie obcej. Spółka na podstawie posiadanych kontraktów oszacowała ekspozycję na ryzyko walutowe w okresie styczeń – grudzień 2021 roku jak następuje:
Wyszczególnienie
2020 rok
Prognozowane wpływy w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
-
Prognozowane wydatki w walucie obcej - równowartość w tys. EUR
(27 150)
Ekspozycja biznesowa na ryzyko kursowe w tys. EUR
(27 150)
Ekspozycja na ryzyko walutowe
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
EUR
EUR
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6
13
Należności handlowe
2 665
10
Zobowiązania handlowe
(2 088)
(219)
Wartość bilansowa brutto
583
(196)
Szacowana prognoza sprzedaży
–
–
Szacowana prognoza nabyć
(27 150)
(300)
Ekspozycja brutto
(27 150)
(300)
Ekspozycja netto
(26 567)
(496)
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
61
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
27
3
(3)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
12 299
1 230
(1 230)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(9 637)
(964)
964
Wpływ na wynik finansowy brutto
2 689
269
(269)
Podatek odroczony
(51)
51
Razem
218
(218)
Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2019 roku
Wartość bilansowa
EUR/zł
kurs
kurs
(zm.10 %)
(zm.-10 %)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
55
6
(6)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
43
4
(4)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
(933)
(93)
93
Wpływ na wynik finansowy brutto
(835)
(83)
83
Podatek odroczony
16
(16)
Razem
(67)
67
30.3. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe minimalizowane jest poprzez współpracę z wiarygodnymi partnerami handlowymi, stosowanie dostępnych na rynku instrumentów umożliwiających ubezpieczenie należności handlowych od odbiorców zagranicznych oraz pozyskiwanie zabezpieczeń płatności od kontrahentów. W stosunku do odbiorców krajowych nie spełniających wewnętrznych kryteriów w zakresie wiarygodności kredytowej i finansowej stosowane jest zazwyczaj zabezpieczenie należności w formie poręczeń, przewłaszczenia na zabezpieczenie, zastawu rejestrowego lub weksli w sytuacji, gdy odbiorcy tacy mają ograniczenia w dostępności do gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych.
W Spółce istnieje koncentracja ryzyka kredytowego w związku z istotnymi należnościami od spółek energetycznych. Biorąc pod uwagę fakt, że główni odbiorcy, będący krajowymi spółkami energetycznymi, są jednostkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa oraz pełnią krytyczną funkcję w krajowym systemie energetycznym Spółka ocenia, że nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe wobec tych odbiorców.
Spółka posiada istotne należności z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych, które są jednostkami zależnymi. Ryzyko kredytowe tych należności jest niskie z uwagi na dobre wyniki finansowe tych jednostek, dodatkowo ograniczone przez duży udział w sprzedaży do spółek kontrolowanych przez Skarb Państwa.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na kontroli wiarygodności finansowej obecnych i potencjalnych partnerów tych transakcji oraz na monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów. Partnerzy transakcji powinni posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji spełniających wymóg minimalnego ratingu. Spółka zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej oraz stosuje dywersyfikację instytucji, z którymi współpracuje. W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Spółka poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują o przyznanie limitów kredytowych procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane są odpowiednie wewnętrzne limity. Spółka określa wytyczne w zakresie procesu zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów handlowych w celu utrzymywania odpowiednich standardów w zakresie analizy kredytowej oraz bezpieczeństwa operacyjnego procesu w przekroju całej Spółki. Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową, w szczególności dotyczy to należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucji przekazanych. W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
62
poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Kalkulacja dotycząca odpisów zaprezentowana jest w nocie 14.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Spółki są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
30.4. Ryzyko związane z płynnością
W ocenie Spółki jest to ryzyko, które kształtuje się na umiarkowanym poziomie. Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie.
Obecna sytuacja finansowa Grupy Emitenta jest ustabilizowana – Grupa posiada istotne zasoby gotówkowe oraz znaczące limity gwarancyjne zarówno w instytucjach bankowych jak i ubezpieczeniowych. Struktura, poziom oraz terminy spłaty zadłużenia finansowego są dostosowane do obecnej jak i prognozowanej zdolności ich terminowej obsługi. Grupa prowadzi szereg działań, których celem jest dalsza poprawa warunków funkcjonowania i należą do nich m.in.:
• dalsza optymalizacja działalności operacyjnej w celu usprawnienia procesów związanych z realizacją, zarządzaniem i monitorowaniem prowadzonych projektów budowlano-montażowych oraz w celu redukcji kosztów operacyjnych poprzez m.in. redukcję kosztów ogólnego zarządu, centralizację zakupów, optymalizację struktur organizacyjnych, optymalizację portfela kontraktów oraz koncentrację działalności Grupy na działalności podstawowej;
• kontynuacja procesu sprzedaży składników majątkowych, w szczególności nieruchomości należących do Grupy oraz innych aktywów, które nie są niezbędne do dalszego prowadzenia podstawowej działalności Grupy,
• pozyskiwanie nowych źródeł finansowania dłużnego oraz optymalizacja warunków i struktury terminowe istniejącego finansowania bilansowego i pozabilansowego Grupy.
W ramach prowadzonych działań w dniu 28 grudnia 2020 r. Emitent zawarł z gronem wierzycieli finansowych pakiet aneksów do istniejących umów oraz nowe umowy finansowe obejmujące w szczególności:
a) pozyskanie nowego finansowania gwarancyjnego w ramach:
i. nowej umowy linii gwarancyjnej z Bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., na mocy której Spółka uzyskała odnawialny limit gwarancyjny z PKO BP w kwocie nieprzekraczającej 90 mln PLN,
ii. nowej umowy linii gwarancyjnej z Bankiem Ochrony Środowiska S.A., na mocy której Spółka uzyskała odnawialny limit gwarancyjny z BOŚ w kwocie nieprzekraczającej 20 mln PLN, oraz
iii. nowej umowy linii gwarancyjnej z Bankiem Pekao S.A., na mocy której Spółka uzyskała odnawialny limit gwarancyjny z Pekao w kwocie nieprzekraczającej 17 mln.
b) przedterminową spłatę całości wierzytelności bilansowych wobec banków finansujących objętych postanowieniami Umowy w sprawie zasad obsługi zadłużenia finansowego Polimex Mostostal S.A. z dnia 21 grudnia 2012 r. z późn .zm. („Umowa ZOZF”) (patrz nota 20),
c) modyfikację postanowień Warunków Emisji Obligacji serii A i B wyemitowanych w dniu 1 października 2014 r. („Obligacje 2014”) oraz Warunków Emisji Obligacji serii C wyemitowanych w dniu 27 września 2017 r. („Obligacje 2017”) poprzez wprowadzenie nowych harmonogramów wykupu poszczególnych serii obligacji powiązanych z wydłużeniem okresu funkcjonowania programu obligacyjnego do dnia 31 grudnia 2026 r. (nowa ostateczna data wykupu obligacji serii A i B) (patrz nota 21),
d) dostosowanie postanowień pozostałych umów finansowych w sposób odzwierciedlający uzgodnienia stron w zakresie implementacji nowego koncepcji finansowania dłużnego Grupy Kapitałowej Emitenta.
Zawarcie pakietu dokumentów wskazanych powyżej umożliwiło przedterminowe rozliczenie Umowy ZOZF, co stanowi definitywne zakończenie restrukturyzacji finansowej Spółki rozpoczętej w 2012 r. Jednocześnie dzięki porozumieniu z długoterminowymi partnerami finansowymi Spółki w postaci Towarzystwa Finansowego Silesia sp. z o.o., Bankowego Towarzystwa Kapitałowego S.A. oraz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. dokonano optymalizacji warunków obsługi finansowania dłużnego w postaci Obligacji 2014 i Obligacji 2017 z ustaleniem nowych ostatecznych dat wykupu Obligacji 2014 (na 31.12.2026 r.) oraz Obligacji 2017 (31.12.2024 r.). Ponadto zawarte w ramach przedmiotowej transakcji Umowy Linii Gwarancyjnych na łączną kwotę 127 mln PLN będą stanowić kolejne źródło finansowania
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
63
gwarancyjnego projektów zarówno już realizowanych jak i planowanych do pozyskania przez Grupę Kapitałową Polimex Mostostal.
Aktualny portfel zamówień Spółki pomniejszony o sprzedaż przypadającą na konsorcjantów wynosi ok. 3 912 mln zł i obejmuje kontrakty zawarte lub projekty zaoferowane, w przypadku których dokonano wyboru naszej oferty. W poszczególnych latach kształtuje się on następująco: 2021 rok 1 190 mln zł, 2022 rok 1 128 mln zł i następne lata 1 594 mln zł.
Ryzyko utraty płynności przez Spółkę wynika z niedopasowania kwot i terminów płatności po stronie należności i zobowiązań. Istotne znaczenie dla zabezpieczania się przed tym ryzykiem ma dywersyfikacja portfela dostawców i odbiorców, finansowanie projektów podwykonawczych ze środków otrzymanych od zamawiających.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej 5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
–
–
12 406
18 095
–
30 501
Leasing
–
1 534
4 122
15 613
7 096
28 365
Obligacje
–
–
13 391
122 000
–
135 391
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
39 739
155 608
10 777
9 339
4 126
219 589
39 739
157 142
40 696
165 047
11 222
413 846
Spółka analizuje możliwość optymalizacji warunków oraz terminów spłaty zobowiązań wynikających z poszczególnych instrumentów finansowych, co ma w konsekwencji doprowadzić do zmiany struktury finansowania bilansowego oraz pozabilansowego.
Stan na dzień 31 grudnia 2019
Na żądanie
Poniżej 3 miesięcy
Od 3 do 12 miesięcy
Od 1 roku do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
–
–
75 627
24 818
–
100 445
Leasing
–
1 795
2 983
1 604
1 912
8 294
Obligacje
–
–
86 721
99 676
–
186 397
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje oraz pozostałe zobowiązania
25 652
55 862
7 575
15 098
–
104 187
Razem
25 652
57 657
172 906
141 196
1 912
399 323
31. Instrumenty finansowe
31.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Stan na dzień
31 grudnia 2019
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pozostałe aktywa finansowe
41 958
50 718
Kaucje z tytułu umów o budowę
26 771
110 680
Należności z tytułu dostaw i usług
309 286
52 115
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
209 409
133 397
Zobowiązania finansowe
Stan na dzień
31 grudnia 2020
Stan na dzień
31 grudnia 2019
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
51 580
119 151
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe)
37
131
Kaucje z tytułu umów o budowę
30 523
28 759
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
184 236
73 743
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
64
Obligacje
125 487
173 578
31.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących
Przychody z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
5 131
–
(19)
61 155
20 085
86 352
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(19 604)
(513)
–
–
607
(19 510)
Razem
(14 473)
(513)
(19)
61 155
20 692
66 842
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku:
Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek
Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących
Przychody /(koszty) z tytułu udziału w zyskach spółek komandytowych
Pozostałe
Razem
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
4 839
(55)
19 975
(8 656)
19 647
35 750
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
(23 060)
385
–
–
–
(22 675)
Razem
(18 221)
330
19 975
(8 656)
19 647
13 075
32. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych
Dla celów sprawozdawczości finansowej wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:
• Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.
• Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.
• Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych do wartości godziwej nie różnią się istotnie od wartości księgowych.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
65
33. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie płynności finansowej adekwatnej do skali i specyfiki prowadzonej aktywności oraz bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały docelowo jej wartość dla jej akcjonariuszy.
Na Spółce spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe dotyczące wartości kapitału własnego. Spółka posiadała dodanie kapitały przez cały okres 2020 roku.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Stan na dzień
Stan na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Kredyty, pożyczki, leasing i obligacje
178 428
292 729
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
261 494
86 036
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(209 409)
(133 397)
Zadłużenie netto
230 513
245 368
Kapitał własny
719 429
660 877
Kapitał i zadłużenie netto
949 942
906 245
Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto/kapitał i zadłużenie netto)
24%
27%
34. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem
Na dzień 31 grudnia 2020 roku toczy się postępowanie dotyczące pozwu wzajemnego od Mostostal S.A. z siedzibą w Warszawie („Pozwana”). Pozew wzajemny skierowany jest przeciwko Spółce i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Pozew wzajemny jest stanowiskiem Pozwanej w sprawie wszczętej w czerwcu 2017 roku przez Emitenta i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. o unieważnienie umowy sprzedaży 2 znaków towarowych Mostostal: słowno- graficznego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 87887 i słownego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 97850. Umowa sprzedaży znaków została zawarta przez syndyka jednego z podmiotów korzystających ze znaku w 2007 roku, nabywcą znaku była Pozwana. Wartość przedmiotu sporu wynosi 96 908 719 zł. Wartość wskazana przez Pozwaną jako wartość przedmiotu sporu stanowi obliczoną przez Pozwaną wartość odszkodowania za naruszenie praw ochronnych w zakresie wskazanych znaków towarowych. Pozwana wnosi o zasądzenie odszkodowania w kwocie 83 717 995 zł od Spółki oraz 13 190 724 zł od Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. W opinii Zarządu Spółki pozew wzajemny jest bezzasadny i stanowi jedynie konsekwencję pozwu złożonego w czerwcu 2017 roku przez Jednostkę dominującą, a kwota odszkodowania jest nieuzasadniona. Z analiz Spółki wynika, że Spółka posiada prawa podmiotowe do firmy Mostostal oraz prawa do używania nazwy Mostostal z wcześniejszym pierwszeństwem niż pierwszeństwa do ww. znaków towarowych Mostostal.
Poza powyższą sprawą, na dzień 31 grudnia 2020 roku nie toczyły się postępowania sądowe o istotnej z punktu widzenia sprawozdania finansowego wartości.
35. Najważniejsze zdarzenia następujące po dniu bilansowym
• W dniu 5 stycznia 2021 roku zawarto z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. („ERGO Hestia”) aneks do Umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego zawartej w dniu 8 lipca 2020 r. („Umowa”), na mocy którego łączna suma gwarancyjna z tytułu gwarancji wystawianych w ramach Umowy zostaje podwyższona z 20.000.000,00 PLN do 83.000.000,00 PLN („Limit”). Limit przysługujący Spółce na podstawie Umowy ma charakter odnawialny i obowiązuje do dnia 31 grudnia 2021 r. W ramach Umowy Spółka jest uprawniona wnioskować o gwarancje ubezpieczeniowe z okresem ważności do 84 miesięcy od daty wystawienia.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
66
Zabezpieczenie spłaty ewentualnych roszczeń ERGO Hestia stanowią weksle własne in blanco wystawione przez Emitenta wraz z deklaracjami wekslowymi. W przypadkach określonych Umową ERGO Hestia może wymagać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia.
ERGO Hestia może wypowiedzieć Umowę w przypadku nienależytego wywiązywania się Emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z Umowy, w szczególności i) niezłożenia wymaganych Umową zabezpieczeń, ii) niezaspokojenia przez Spółkę wymagalnych wierzytelności ERGO Hestia z tytułu Umowy, iii) naruszenia innych zobowiązań Spółki z tytułu Umowy. Umowa zawarta jest na czas nieokreślony.
• W dniu 10 lutego 2021 została zawarta z bankiem Intesa Sanpaolo S.p.A. z siedzibą przy Piazza San Carlo 156, 10121 Turyn, Włochy, działającą poprzez swój oddział Intesa Sanpaolo S.p.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce, z siedzibą przy ul. Książęcej 4, 00-498 Warszawa („Bank”) Umowa o linię gwarancyjną („Umowa”), na mocy której Bank przyznał Spółce limit na gwarancje bankowe w kwocie 186.000.000,00 PLN („Limit”) z maksymalnym okresem ważności gwarancji wystawianych w ramach Umowy nie dłuższym niż do 30 czerwca 2024 r. Limit przysługujący Spółce na podstawie Umowy ma charakter odnawialny i obowiązuje do dnia 10 lutego 2022 r. W ramach Umowy Spółka pozyskała w szczególności gwarancje wymagane na potrzeby finansowania kontraktu, o którym Emitent informował w raporcie bieżącym nr 6/2020 z dnia 30 stycznia 2020 r. („Kontrakt Dolna Odra”).
Zgodnie z Umową, wierzytelności Banku zostały zabezpieczone: (i) przelewem na rzecz Banku wierzytelności pieniężnych przysługujących Spółce z tytułu finansowanych przez Bank kontraktów, w szczególności Kontraktu Dolna Odra, (ii) zastawem rejestrowym na wierzytelnościach z umowy rachunku bankowego, dotyczących rachunków bankowych otwartych w Banku oraz (iii) zastawem finansowym oraz rejestrowym na środkach pieniężnych oraz roszczeniach o wypłatę środków pieniężnych z rachunków otwartych w Banku. Ponadto, Spółka złożyła oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego.
Na bazie Umowy, Spółka przyjęła na siebie standardowy zakres obowiązków dla tego typu transakcji w tym obowiązki informacyjne dotyczące m. in. dostarczania informacji na temat sprawozdań finansowych, zawieranych kontraktów, innych istotnych zdarzeń. Umowa przewiduje również m.in. ograniczenia dotyczące przedmiotu działalności (np. brak zmian zasadniczego przedmiotu działalności) czy dotyczące obrotu składnikami majątku i zabezpieczeń.
Bank może wypowiedzieć Umowę w przypadku nienależytego wywiązywania się Emitenta ze swoich zobowiązań wynikających z Umowy, w szczególności i) niezłożenia wymaganych Umową zabezpieczeń, ii) niezaspokojenia przez Spółkę wymagalnych wierzytelności Banku z tytułu Umowy, iii) naruszenia innych zobowiązań Spółki z tytułu Umowy.
• W dniu 9 kwietnia 2021 r. zawarto umowę („Umowa”) pomiędzy Miastem Stołecznym Warszawa („Zamawiający”), a konsorcjum („Wykonawca”) w skład którego wchodzą: Spółka oraz Polimex Infrastruktura sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (podmiot w 100% zależny od Emitenta). Przedmiotem Umowy jest wykonanie robót budowlanych rozbudowy drogi wojewódzkiej nr 631 w zakresie budowy obiektu mostowego w ciągu ulic Marsa – Żołnierska wraz z przebudową istniejącego układu drogowego oraz sieci uzbrojenia terenu w ramach zadania inwestycyjnego pn. „Modernizacja ciągu ulic Marsa-Żołnierska odc. węzeł Marsa – granica miasta” („Zadanie”). Jako termin realizacji Zadania ustalono 20 miesięcy od dnia zawarcia Umowy. Wynagrodzenie za realizację Zadania ma charakter kosztorysowy, cena oferty wynosi 46.441.302,41 PLN netto („Cena Oferty”), a za wartość wynagrodzenia umownego, którego przekroczenie powoduje konieczność zawarcia aneksu do Umowy, przyjęto kwotę 55.729.562,89 PLN netto. Płatność Wynagrodzenia będzie następowała w częściach, po zakończeniu poszczególnych etapów przewidzianych harmonogramem Zadania. Strony Umowy postanowiły, że Wykonawca udzieli rękojmi za wady przedmiotu Umowy na okres 96 miesięcy. Celem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Zamawiającego, Wykonawca dostarczył Zamawiającemu zabezpieczenie należytego wykonania Umowy w wysokości 5% Ceny Oferty W Umowie przewidziano kary umowne, m.in. za zwłokę w wykonaniu robót budowlanych. Umowa przewiduje limitację kar umownych do 20% Ceny Oferty. Umowa przewiduje możliwość odstąpienia od niej w określonych przypadkach przez Zamawiającego bądź Wykonawcę.
Polimex Mostostal S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach złotych)
67
Warszawa, 28 kwietnia 2021 roku
PODPIS OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA SPORZĄDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Sławomir Czech
Dyrektor ds. Finansowych/ Główny Księgowy
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU
Imię i nazwisko
Stanowisko/Funkcja
Podpis
Krzysztof Figat
Prezes Zarządu
Maciej Korniluk
Wiceprezes Zarządu